摘 要：隨著新型城鎮化建設不斷推進，農村居民對金融服務的層次和領域較以往有了很大改變，在金融機構服務網點、支付結算手段、投資理財、消費借貸需求等方面提出更高要求。受城鄉二元經濟結構的影響，我國城鄉金融服務也存在二元結構，城鄉金融機構規模和服務水平存在較大差距。本文深入分析了新型城鎮化的農村金融需求，并對構建城鄉金融一體化提出了一系列政策性建議。

　　關鍵詞：常州工學院學報,新型城鎮化,城鄉一體化,農村金融服務

　　新型城鎮化是我國未來一段時期經濟建設的重要抓手，其建設和發展離不開金融的大力支持。但當前我國金融體系中市場結構失衡、城鄉金融體系分割等問題仍比較突出，難以滿足新型城鎮化的金融需求。針對城鎮化進程中的資金融通需求特征，建立完善統一、開放、競爭、多元的金融支持體系，不僅可以為推動新型城鎮化進程提供金融支持，同時也可促進我國金融業自身產業結構的調整。

　　一、文獻綜述

　　從金融體系的結構特征來看，發展中國家普遍存在著正規金融和非正規金融并存的二元金融結構現象。對二元金融結構的解釋有兩種主流的基礎理論：一是“金融抑制假說”，即政府實施的利率限制和其他管制政策導致了非正規金融的出現，代表學者包括Mckinnon等，該理論認為政府的管制政策是導致發展中國家二元金融機構的主要原因;二是“新結構主義學派”，主要從篩選、監督和合約成本等方面的差異來解釋信貸市場的分割問題，代表學者包括Stiglitz等，該學派認為由于信息不對稱和合約成本過高，由道德風險和逆向選擇引起的市場失靈會破壞金融市場的運行，并最終導致信貸配給問題。

　　國內研究主要基于對農村金融的案例分析，從制度與機制上提出提升農村金融服務的建議。劉芬華(2010)通過對廣東省中山市農村城鎮化的案例研究，認為現有金融系統內單獨對某種金融機構的改造不可能滿足城鎮化引致的異質性農村金融需求，有必要建立適合于我國城鎮化進程的專設性金融制度安排，其核心機制在于小額信貸的風險甄別功能，其路徑可以是民間金融的合法化[1]。周擎(2006)通過對浙江金融支農創新案例的分析，指出從市場化以及個性服務方面入手，通過金融機構的內部改革等措施，在現有制度下提升農村金融服務[2]。張長全、胡德仁(2003)針對農村服務中存在的問題，認為農村金融服務創新要進行農村金融組織的產權制度創新，在方式上以吸納創新為主，在業務上應加強小額信貸和促進農村消費市場的開拓[3]。本文主要基于城鄉一體化的角度來解決農村金融服務問題。

　　二、我國城鎮化背景下的金融需求特征

　　城鎮化是一項巨大的系統工程，將帶來生產方式與生活方式的巨大變化，新型城鎮化的金融需求呈現出多元化的特點。

　　(一) 公共品領域投融資需求巨大

　　自改革開放以來，我國城鎮化進程持續加快。2013年城鎮化率較1978年提升35.8個百分點，年均增速超過1%，尤其是近10年來年均增速接近1.3%。2013年我國城鎮人口達到7.3億人，城鎮化率為53.7%，處于諾瑟姆曲線的中期加速階段(城鎮化率處于30%～70%區間)，未來我國的城鎮化率仍有較大上升空間。城鎮化建設投入需求較大的領域主要有三個：基礎設施、公用事業、公共服務。公共品與準公共品的投資需求的最大特點是資金需求量巨大，相關測算表明，城鎮化率每提升1個百分點，地方政府公共投資需求將增加6個百分點左右，據此推算，僅“十二五”期間城鎮化催生的地方政府公共投資規模就可能超過30萬億元。

　　(二) 民生金融是推動包容性增長的重要力量

　　近年來，我國第一產業產值下降的速度遠遠快于第一產業就業下降的速度，2013年中國第一產業產值占比為10.0%，第一產業就業占比為為31.4%，產值與就業的匹配度僅為0.32，遠低于同期的美國(0.88)、德國(0.59)、韓國(0.62)①，農村大量富余勞動力需要轉移。按照目前的規劃，未來10年我國將有2億人市民化、3億農民城鎮化、4億農民現代化，初步估計未來需要投入50萬億改善城鎮生活環境與社會保障。此外，我國貧困大學生、城市低收入階層、城鎮失地農民以及眾多小、微型企業等多個社會弱勢群體還需要有針對性的金融服務支持。急需加快發展民生需求與其占有金融資源匱乏之間存在突出矛盾，存在發展與分享的失衡。城鎮化進程中需要貼近民生需求特點和優勢的金融供給，進一步發揮民生金融的作用，扶持弱勢群體在市場競爭中獲得公平發展機會和基本生活保障。

　　(三) 政策性金融在引導中長期資金配置方面具有特殊作用

　　城鎮化建設項目周期長，例如有的基礎設施建設周期長達10年或20年以上，部分項目經濟收益有限，有些項目本身沒有收益，依靠項目收益難以償還債務。此外，各地城鎮化水平發展很不均衡，東、中、西梯度分布格局明顯，2012年城鎮化率最高的上海為89.3%，比較最低的西藏高出66.5個百分點。我國城鎮化水平與經濟發展水平呈正相關狀態，一般城鎮化水平高的地方人均GDP也高。許多地方政府的財力水平遠遠不能滿足需求，商業性金融自身的盈利性要求和資金期限錯配問題限制了其作用的發揮。新型城鎮化建設中長期融資需求巨大，城鎮項目建設缺乏合適的投資主體、投資產品和融資條件，僅依靠純商業性的金融活動不能足以支撐全部的資金需求，需要多層次的資金支持體系。破解這一融資難題，需要政策性金融在中長期資金供給、引導資源配置等方面發揮獨特作用，為新型城鎮化建設提供大量穩定的低成本長期限資金支持。

　　三、金融支持新型城鎮化的薄弱環節

　　由于金融市場結構失衡與城鄉金融體系分割，當前我國金融體系難以有效支持新型城鎮化。

　　(一)金融體系城鄉分割問題突出 　　加快城鎮化建設與城鄉一體化，迫切需要實現城鄉金融服務一體化，但目前城鄉金融體系分割嚴重，小城鎮和農村金融服務的可得性與城市相比相差明顯。目前城鄉之間金融體系布局明顯失衡，金融機構更重視大中型城市的業務拓展，機構網點設置等都向大中型城市集中，金融機構網點在欠發達縣城和小城鎮的配置明顯不足，截至2012年底，全國仍有1686個鄉鎮為金融機構空白鄉鎮;實現鄉鎮金融機構和鄉鎮基礎服務雙覆蓋的省份(含計劃單列市)只有24個，仍有12個未實現雙覆蓋。金融抑制現象明顯，縣域資金外流趨勢尚未遏制，不能完全適應城鎮化均衡發展與城鄉一體化的要求[4]。截至2012年底，全部金融機構本外幣農村貸款余額為14.5萬億元，占各項貸款余額比重為21.6%。

　　(二)長期融資工具明顯短缺

　　新型城鎮化建設對資金需求是巨大的，大量公共產品與準公共產品都需要巨額的資金投入，但目前長期融資工具供給嚴重不足，市政債等長期債券市場門檻過高。2012年，我國長期限債券融資工具共發行39只，融資1047億元，僅占同期社會融資總額的0.66%，明顯偏低。7年期及以上品種的長期限債券融資工具累計發行金額僅為2967.5億元。

　　(三)農村金融生態尚待改善

　　目前我國農村金融發展狀態不容樂觀。一是農村建設資金缺口巨大的狀況沒有根本改善，與農業政策相關的金融業務分散在各個機構中，降低了金融資源的配置效率。二是中低收入農戶缺乏支持的狀況沒有根本改善。農村金融帶有明顯的“扶強”特質，對中低收入農戶支持不足，中低收入農戶在貸款獲取上仍有較多障礙。三是農村金融基礎設施落后狀態沒有根本改善，農村金融服務仍處較低水平。四是農村金融發展環境的不良狀況沒有根本改善。農村金融需求主體的弱勢性、農村信用體系不完善、法治環境不健全等問題長期存在，加大了農村金融生態的改善難度。

　　四、金融支持新型城鎮化建設的切入點

　　圍繞中國新型城鎮化建設的主要目標，金融支持新型城鎮化建設的基本路徑可概括為：通過構建新型投融資體制、構建城鄉一體化金融服務體系、優化信貸政策體系等途徑，形成多層次、廣覆蓋、適度競爭、功能互補的金融支撐體系，強化金融對城鎮化建設的引導和支持效應。

　　(一)構建新型融資體制

　　探索政府融資平臺貸款資產證券化，減輕財政負擔，提高債務管理水平，規范地方政府的債務行為。加強預算管理，促進地方債務透明化，強化對政府公共基礎設施建設的長期投資計劃及其資本預算約束，構建以市政債券為基礎的多層次的地方政府融資模式。制定完善配套政策，推動民間資金和企業資本參與城鎮建設，支持企業投資新型城鎮的綜合開發。積極探索公私合作(PPP)在城鎮化過程中的應用。創新機制，在基礎設施建設方面、公用事業方面、公共服務的提供等準公共品的供給引入公私合作模式，積極發揮民間資金的作用。結合我國實際出臺實施細則，鼓勵民間資金和企業資本參與市政公用設施的建設和運營。創新金融服務和產品，多渠道推動股權融資，提高直接融資比重。

　　(二)構建城鄉一體化金融體系

　　目前我國的“城市金融“和“農村金融”是兩套體系，相關度很低。要實現金融業的城鄉一體化發展，就要在城鄉一體化背景下，從城市金融對農村金融的帶動作用出發，統籌發展“農村金融”與“城市金融”，實現城市金融與農村金融間的互聯互通。一方面，加快發展農村金融功能體系的網絡，與城市進行有效的對接，由城市較為完備的金融體系帶動農村金融體系的合理運行和發展，保障城鄉聯通，實現可持續發展。加強城鄉金融的均衡發展，消除城鄉差異帶來的壁壘和不必要的摩擦成本，提高金融體系的整體運作效率。另一方面，加快完善支持激發城鎮化金融創新活力的相關產權制度。加快推進土地承包經營權有序流轉，進一步培育土地承包經營權交易市場。在土地承包經營權確權基礎上，推動土地承包經營權的資產化、股權化和市場化，有效解決農民的抵押難問題。

　　(三)優化信貸政策體系

　　商業銀行應根據城鎮化建設中的信貸需求，調整優化相關信貸投向，主動為新型城鎮化建設和城鄉一體化建設提供信貸支持。首先，重點支持城鎮基礎設施建設、農業現代化、新型工業化、現代物流業和服務業等領域，逐步出臺適合當地發展的差異化的區域信貸政策。其次，大力支持城鎮中小企業發展。充分考慮環保等可持續發展因素，引導信貸資源投向符合國家產業政策、適合當地發展特點的綠色特色產業、農產品深加工產業，夯實新型城鎮化建設的產業基礎。再次，設立城鎮化信貸專項統計科目，對商業銀行信貸支持城鎮化建設建立有效的績效考核機制。

　　五、金融支持新型城鎮化建設的著力點

　　新型城鎮化有三個重要特點：一是注重人的城鎮化，解決轉移農民市民化;二是注重城鎮化質量，實現城鎮化、工業化、信息化與農業現代化同步發展;三是注重大中小城市均衡發展。金融支持新型城鎮化建設，應致力于以下四個方面取得重大突破。

　　(一)大力支持城鎮基礎設施建設

　　充分發揮現有政策性金融在城鎮化進程中的引導作用，加快制定政策性金融專項支持政策，加快建立城市基礎設施和住宅政策性金融機構，為新型建設提供規范透明、成本合理、期限匹配的融資服務。通過城鎮化投融資體制改革，在銀行風險有效控制的前提下，銀行可以選擇政府或民營背景的企業，根據基礎設施建設項目的特點，創新信貸發放方式或者選擇購買流動性較強的企業債券，提升新型城鎮化建設的項目融資效率，降低相關企業融資成本。加快制度創新，創造條件引導公共基金、保險資金等參與項目自身具有穩定收益的城市基礎設施項目建設和運營。

　　(二)重點推動農業現代化發展

　　積極開展農村產權抵押貸款，有效解決新型農業經營主體缺乏有效擔保物的實際問題。鼓勵實施訂單抵押、企業為農戶貸款擔保、結合信用體系促進提高訂單履約率等試點內容。豐富農業產業鏈金融服務產品，拓展現代農業企業直接融資渠道。探索開展農村金融租賃業務，解決農村經營實體購置大型農機具的資金問題。

　　(三)優化小微金融和社區金融服務

　　針對農民進城務工、鄉鎮下崗人員再就業、外出務工人員返鄉創業等情況，創新小額貸款服務，提高小額貸款發放效率，有效降低小額貸款成本，解決農民在新型城鎮就業所面臨的資金難題。推動商業銀行設立小微企業專營服務機構，進一步加大對在城鎮經營的小微企業的信貸支持力度。積極發展社區金融組織。可以試點將農信社、郵儲銀行和國民村鎮銀行改造成社區金融組織，對城鎮居民的金融需求開展針對性的服務。在試點的基礎上，監管部門要盡快明確社區金融機構差異化市場準入政策，并探索為社區銀行服務模式提供完善的法律保障。

　　(四) 推動農村地區民營金融機構發展

　　加快制度創新，創造條件引導民間社會資本進入農村金融領域，構建競爭有序的農村金融體系，激發農村金融內生發展活力，改善農村金融生態。有序放開縣域地區金融機構的審批權限，降低準入門檻，鼓勵民間資本入股村鎮銀行和農村合作金融機構，參與設立小額貸款公司和農村資金互助社。深入推進農村信用社改革，鼓勵民間資本參與農信社股份制改造，進一步改善農信社股權結構，提升農村信用社的經營效率。支持并鼓勵民間資本發起設立金融租賃公司或融資租賃公司。

　　參考文獻：

　　[1]劉芬華.農村城鎮化、異質性金融需求與金融產業結構調整――以廣東省中山市農村城鎮化為案例.財經科學，2010(6).

　　[2]周擎.現有制度安排下提升農村金融服務的創新與突破――對浙江金融支農創新案例的思考[J].浙江金融，2006(11).

　　[3]張長全，胡德仁.論我國農村金融服務的規范與創新[J].農業經濟問題，2003，(5)：52-55.

　　[4]中國人民銀行農村金融服務研究小組.中國農村金融服務報告(2012)[M].北京：中國金融出版社，2013.