【摘要】 本文從保險業(yè)綜合經(jīng)營的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)入手，通過分析發(fā)達國家保險業(yè)綜合經(jīng)營的成功模式以及我國保險業(yè)目前綜合經(jīng)營的現(xiàn)狀，提出了我國保險業(yè)未來綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略方向和實施方式。

　　【關(guān)鍵詞】 保險論文發(fā)表,保險業(yè),綜合經(jīng)營,現(xiàn)狀,戰(zhàn)略

　　隨著保險全球化和一體化進程的加快，保險創(chuàng)新正不斷地打破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)界限和行業(yè)分工模式，這在一定程度上造成了保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營的無效。加之近年來我國經(jīng)濟的高速發(fā)展以及對外開放程度的進一步深化，也促使保險業(yè)開始逐步利用其風險控制的優(yōu)勢，積極嘗試以保險業(yè)為核心進行綜合經(jīng)營。隨著中國人壽、中國平安、中國人保、中國再保險、太平洋保險等保險公司相繼采取了綜合經(jīng)營戰(zhàn)略，并成立保險控股集團公司，使綜合經(jīng)營成為我國保險業(yè)發(fā)展歷程中的一個引人矚目的現(xiàn)象。

　　一、保險業(yè)綜合經(jīng)營的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)

　　依據(jù)巴塞爾聯(lián)合論壇廣義的定義，保險業(yè)綜合經(jīng)營是指銀行、保險、證券和信托機構(gòu)等金融機構(gòu)能夠進入上述的任何一種業(yè)務(wù)領(lǐng)域，甚至非金融領(lǐng)域來進行業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營。保險業(yè)綜合經(jīng)營的核心是保險公司，是由保險公司通過并購或新設(shè)等各種途徑，圍繞保險主業(yè)務(wù)來搭建的綜合性質(zhì)的經(jīng)營框架。

　　1、規(guī)模效應(yīng)理論

　　規(guī)模經(jīng)濟指在產(chǎn)品組合不變情況下，生產(chǎn)平均成本隨產(chǎn)出的遞增而下降，即是隨著廠商企業(yè)規(guī)模擴大、生產(chǎn)能力提高，長期平均成本逐漸下降的現(xiàn)象。規(guī)模經(jīng)濟同樣也可以從金融服務(wù)產(chǎn)品之中產(chǎn)生，當某一個機構(gòu)提供特定服務(wù)組合的成本低于其他各家專業(yè)機構(gòu)提供的同類服務(wù)的成本時，規(guī)模經(jīng)濟就會存在。因此，通過規(guī)模經(jīng)濟來實現(xiàn)生產(chǎn)成本的降低，是保險業(yè)綜合經(jīng)營的重要目標。

　　2、協(xié)同效應(yīng)理論

　　協(xié)同效應(yīng)指企業(yè)在戰(zhàn)略管理支配下，企業(yè)內(nèi)部在實現(xiàn)了總體性協(xié)調(diào)后，由企業(yè)內(nèi)部各單元功能耦合而形成的企業(yè)整體性功能，它會超出企業(yè)內(nèi)部各部門的功能之和。這種隱性的價值增值為企業(yè)帶來了極大的競爭優(yōu)勢。

　　3、范圍經(jīng)濟理論

　　范圍經(jīng)濟理論是指由于經(jīng)濟組織生產(chǎn)和經(jīng)營范圍的擴張和收縮，導(dǎo)致平均成本升降的狀況。一般情況下，企業(yè)內(nèi)部的交易成本會低于市場交易成本，這種由于擴大生產(chǎn)經(jīng)營范圍導(dǎo)致生產(chǎn)成本降低的情況，就稱為具有范圍經(jīng)濟性。保險公司可以通過范圍經(jīng)濟性來進入更廣闊的市場，促使一些相關(guān)金融產(chǎn)品交叉銷售，以此來提高經(jīng)營效率和盈利能力，同時為客戶提供更全方位的金融服務(wù)。

　　二、發(fā)達國家保險業(yè)綜合經(jīng)營的模式以及對我國的啟示

　　從國際范圍來看，英、美等發(fā)達國家的保險業(yè)早已經(jīng)開始綜合經(jīng)營的歷程，并且取得了長足的發(fā)展。

　　1、發(fā)達國家保險業(yè)綜合經(jīng)營的模式

　　(1)全能保險模式。全能保險模式是指在公司內(nèi)部設(shè)置業(yè)務(wù)部，來全面經(jīng)營證券、保險、銀行和信托等多種金融服務(wù)。這種模式的優(yōu)點是全能保險模式下，保險公司可以根據(jù)自身的情況和需求來制定多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，從事金融業(yè)務(wù)的交叉研究，進而創(chuàng)造各種各樣功能的金融產(chǎn)品，來設(shè)計最優(yōu)的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)的組合;保險公司自身的每個部門都可以達到資源共享，增加信息資源流動性，來發(fā)揮信息優(yōu)勢。但是這種模式也有它的弊端，即各部門不設(shè)置“防火墻”。所以，全能保險模式要求市場主體以及監(jiān)管當局有高效完善的監(jiān)管體制和監(jiān)管效率，否則，極容易積累和誘發(fā)金融風險。

　　(2)金融控股公司模式。金融控股公司模式是在相關(guān)金融機構(gòu)之上來建立金融控股公司，在同一控制權(quán)之下，對銀行、保險、證券、信托子公司控股實現(xiàn)業(yè)務(wù)上的滲透，各個子公司均有獨立的資本金、會計標準、管理團隊，它們彼此獨立運作，但是，在風險管理和投資決策方面，則以控股公司為核心。這種模式是美國首創(chuàng)的，它的特點是金融控股公司可以通過對資本的調(diào)度以及不同國內(nèi)的期限，來制定綜合發(fā)展計劃，調(diào)整其在金融行業(yè)的利益分配，形成最大的競爭力。子公司之間則可以通過簽訂合作協(xié)議，來實現(xiàn)客戶的優(yōu)勢互補，共同開發(fā)多元化的金融產(chǎn)品，來降低生產(chǎn)的總成本。各個金融行業(yè)既自成體系，又互相協(xié)作。通過頻繁的并購，金融集團更加容易擺脫單個金融機構(gòu)資金實力薄弱的局限性，向超大規(guī)模發(fā)展。經(jīng)營不同業(yè)務(wù)的子公司應(yīng)該建立“防火墻”，減少集團間的利益沖突，來有效地防止風險傳遞。

　　2、發(fā)達國家綜合經(jīng)營模式對我國的啟示

　　國際上各家以保險為核心經(jīng)營業(yè)務(wù)的公司，不論是行業(yè)內(nèi)部的綜合經(jīng)營還是跨行業(yè)的綜合經(jīng)營，不論是全能保險模式還是金融控股公司模式，都與自身的實力、發(fā)展的環(huán)境緊密關(guān)聯(lián)。各種綜合管理經(jīng)驗和模式都各有優(yōu)勢和弊端，既有優(yōu)勢互補的成功案例，又有盲目擴張的失敗教訓(xùn)。我國的保險業(yè)正處于起步階段，自身的實力以及風險管控能力不足，仍要在經(jīng)營和監(jiān)管模式方面借鑒國際保險業(yè)的成功經(jīng)驗和失敗的教訓(xùn)，結(jié)合自身發(fā)展狀況來選擇恰當?shù)陌l(fā)展方式，而避免盲目擴張，謹慎涉足高風險的跨行業(yè)領(lǐng)域，來穩(wěn)健發(fā)展我國保險業(yè)的綜合經(jīng)營。

　　三、我國保險業(yè)綜合經(jīng)營的現(xiàn)狀分析

　　保險業(yè)綜合經(jīng)營既受價值最大化、降低和轉(zhuǎn)移風險等內(nèi)因的影響，又會受到外部競爭以及客戶多元化需求等外因的驅(qū)動。綜合經(jīng)營是金融一體化背景下保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢，更是中國金融保險業(yè)適應(yīng)國內(nèi)外環(huán)境變化而不斷地改革、發(fā)展的結(jié)果。

　　自1993年開始，中國保險業(yè)實習(xí)分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管制度。近年來，在全球綜合經(jīng)營的浪潮下，我國金融體制的改革步伐加快。加之金融產(chǎn)業(yè)的信息化、金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，我國的金融分業(yè)經(jīng)營管理制體系出現(xiàn)松動，造成保險綜合經(jīng)營趨勢日漸明顯。新型的投資與保險產(chǎn)品同時興起，保險公司不斷地進軍資本市場。同時，保險資金逐步地被許可進入股票市場，并且保險資產(chǎn)管理公司開始在股票交易所開始擁有獨立的席位。1999年10月，中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會兩大機構(gòu)均同意保險基金進入到股票市場。隨后2004年10月24日，中國保監(jiān)會與中國證監(jiān)會聯(lián)合公開發(fā)布《保險機構(gòu)投資者股票投資管理的暫行辦法》。一些保險公司逐漸以集團控股的形式進入到銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理等各領(lǐng)域。由工商實業(yè)資本控制的保險控股公司，則呈現(xiàn)出快速擴張的勢頭。這些都在政策上進一步打破了證券、保險、銀行和基金之間的資金壁壘，銀行、保險、證券、基金之間的合作與交叉有了明顯的深化，為綜合經(jīng)營打下了堅實的基礎(chǔ)。并且為保險業(yè)綜合經(jīng)營預(yù)留了法律空間，為加快推進綜合經(jīng)營掃除了制度上的障礙。證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會三家金融監(jiān)管機構(gòu)達成了一致協(xié)議，制定了“金融控股公司主監(jiān)管制度”。 　　事實上，我國保險業(yè)的分業(yè)經(jīng)營范圍正被眾多的金融控股公司不斷地改寫著。自1990年開始，我國相繼出現(xiàn)光大集團、平安控股、中信集團等大型的綜合性的金融集團。在目前的金融控股公司中，占主導(dǎo)地位的則多為一些商業(yè)銀行和實業(yè)資本，而以保險公司為主體的金融控股集團僅有平安集團一家，這種情況是與我國保險業(yè)迅猛發(fā)展的勢頭以及日益增強的戰(zhàn)略地位不相稱的。伴隨著中國保險業(yè)的成長，保險公司正迅速成長，出現(xiàn)了像中國壽保、中國人保、太保集團和平安保險等實力雄厚、管理先進的企業(yè)，逐步搭建起符合公司發(fā)展和全球化競爭要求的組織構(gòu)架，經(jīng)營范圍已經(jīng)逐漸突破傳統(tǒng)的保險業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而向銀行、證券、信托等領(lǐng)域拓展。

　　四、我國保險業(yè)未來綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略方向和實施方式

　　1、我國保險業(yè)未來綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略方向

　　我國保險業(yè)在未來的綜合經(jīng)營過程中，將會面臨兩種戰(zhàn)略抉擇，盡管目前保險業(yè)主要采取橫向綜合經(jīng)營的模式，但是，國外已有保險公司實施橫向產(chǎn)業(yè)鏈條整合并成功的案例，國內(nèi)的一些保險公司也開始實施縱向綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略。由此可見，橫向綜合經(jīng)營和縱向綜合經(jīng)營，在未來的綜合經(jīng)營過程中，都會扮演重要的角色。

　　(1)保險業(yè)橫向綜合經(jīng)營。保險業(yè)橫向綜合經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，是指跨越多種險種業(yè)務(wù)，涵蓋財險、健康險、壽險、企業(yè)年金，甚至涵蓋多種金融業(yè)務(wù)，如銀行、證券和信托等業(yè)務(wù)。目前我國保險綜合經(jīng)營大多數(shù)實施了多層次“連橫”：先是產(chǎn)品層面“連橫”，如開發(fā)投資連結(jié)保險;接著是保險業(yè)務(wù)內(nèi)部“連橫”，主要是指產(chǎn)壽險的兼營;最后，則是在更廣闊范圍內(nèi)也即是金融業(yè)內(nèi)部的“連橫”，主要涉及證券、信托、銀行等各個金融行業(yè)，最高形式是打造金融控股集團。

　　(2)保險業(yè)縱向綜合經(jīng)營。保險業(yè)縱向綜合經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，是指在經(jīng)營保險業(yè)務(wù)線基礎(chǔ)之上，沿著保險產(chǎn)品的價值鏈而向上、下方向拓展，例如，保險公司在提供的風險保障產(chǎn)品戰(zhàn)略基礎(chǔ)上建立的災(zāi)害防阻、經(jīng)紀代理、健康醫(yī)療、資產(chǎn)管理等各種機構(gòu)。但目前我國保險業(yè)對于“合縱”則比較忽視，多數(shù)的保險公司只是停留在戰(zhàn)略規(guī)劃階段，并未真正實行。

　　2、保險業(yè)未來綜合經(jīng)營實施方式

　　保險業(yè)綜合經(jīng)營應(yīng)該根據(jù)自身稟賦和資源優(yōu)勢加以斟酌，考慮法律監(jiān)管的限制，來采取適當?shù)姆绞胶洼d體。具體應(yīng)該考慮以下幾種實施方式。

　　(1)業(yè)務(wù)擴張與整合。業(yè)務(wù)擴張與整合，指單一保險企業(yè)涉足其他行業(yè)，這種方式的優(yōu)點是企業(yè)對于各業(yè)務(wù)單位的經(jīng)營有很強的控制力，從而能有效減少控制的偏差和企業(yè)治理成本。缺點則是各業(yè)務(wù)面臨的風險在企業(yè)內(nèi)部混合，不能有效地隔離，進而客戶的利益得不到保障。業(yè)務(wù)的擴張與整合僅僅存在于極個別的國家，在我國的嚴格分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下，保險公司若想通過業(yè)務(wù)的擴張與整合還需要國內(nèi)監(jiān)管法律法規(guī)的突破。從我國金融金融環(huán)境分析，現(xiàn)階段我國尚不適合全面采用業(yè)務(wù)擴張與整合實現(xiàn)綜合經(jīng)營的目的，在一定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)采用仍是可行的。

　　(2)業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟。在遵循循序漸進的戰(zhàn)略下，業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟首先要考慮中小保險公司。中小保險公司基于專業(yè)保險公司的定位，著眼于提升專業(yè)的服務(wù)價值，應(yīng)該充分發(fā)揮在風險保障和精算方面的優(yōu)勢，專注于設(shè)計保險產(chǎn)品，充分發(fā)揮自己的核心競爭力，而其他方面的業(yè)務(wù)則通過業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟的方式來委托其他行業(yè)經(jīng)營。

　　(3)控股公司。金融控股公司是金融綜合經(jīng)營的高級形式。在此種形式下，集團的母公司作為投資控股公司，不經(jīng)營具體的業(yè)務(wù)，它的主要職責是制定金融控股公司的綜合經(jīng)營戰(zhàn)略、制定清晰的政策標準，并根據(jù)集團業(yè)務(wù)需求和經(jīng)營特點，提供集中的服務(wù)，來協(xié)助子公司實現(xiàn)專業(yè)的業(yè)務(wù)服務(wù)。我國當前分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管的政策環(huán)境，控股公司便于集團經(jīng)營戰(zhàn)略的有效實施以及經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴張。

　　五、結(jié)語

　　隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展和對外開放程度的深化，我國保險業(yè)綜合經(jīng)營已經(jīng)為必然趨勢。我國唯有借鑒發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，并結(jié)合我國保險業(yè)自身的特點，探索適合自身的綜合經(jīng)營模式，才能推進我國保險業(yè)綜合經(jīng)營的長足發(fā)展。

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