【摘要】在社會主義市場經濟不斷發展的今天，資金猶如血液一樣貫穿了企業的整個生產經營活動。企業管理要以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心，資金管理搞好了，企業的生產經營等各項活動才能正常運行。企業應通過增強資金時間價值觀念，加強預算，合理優化資本結構等管理，提高資金的使用效率，降低財務費用，從而增加經濟效益。
　　【關鍵詞】資金管理；經濟效益；財務費用
　　1前言
　　在市場經濟條件下，越來越多的企業因資金的“貧血”而導致運行癱瘓，甚至倒閉。從新浪集團在北京主辦的“中國大中型企業集團資金管理高級研討會”的信息表明，基于資產負債表和利潤表的事后核算會計已經不能反映企業的真實價值，更值得關注的是企業現金流量和資金管理能力。建立科學的資金管理體系，發揮集團整體資金優勢，提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金和財務風險，已成為大多數集團企業普遍的共識。因此如何做好企業的資金管理，鑄就企業堅固的資金鏈，促使資金形成良性循環，以提高其使用效率，使企業在市場競爭中處于優勢顯得尤為重要。
　　2現階段企業資金管理存在的問題
　　2.1企業的資金管理意識淡薄
　　在我國，大多數企業管理者普遍重視如何使企業在整個生產經營過程中資金不短缺，也制定了相關的管理制度，但他們大都缺少資金時間價值觀和資金流量觀。忽視資金的時間價值，使資金在籌集、使用和分配等方面缺少科學性。對現金流量缺乏科學的預測，導致有的項目半途而廢，有的項目負債經營，有的甚至面臨破產的命運。我國企業信息存在嚴重的不透明，不對稱，不集成，企業各層面都截留信息，甚至提供虛假信息，使匯總得到的信息普遍失真，嚴重影響企業的科學決策。
　　2.2資金籌集缺乏預測性和多樣性
　　我國企業一般認為籌集的資金數量越多越好，有備無患，從而忽略了資金的時間價值和資金成本以及企業資本結構的合理比例。因此，無預測，無計劃的盲目籌資容易使企業陷入負債經營的惡性循環之中，嚴重制約了企業生產經營活動的正常運轉。隨著市場經濟的進一步發展，金融市場逐步完善，企業經營組織形式靈活多樣，現代企業籌資渠道已有多種選擇。我國企業在融資渠道上，缺乏獨立市場主體意識，籌資渠道仍以向銀行貸款為主。隨著銀行的進一步商業化，企業若單一依賴于銀行這一籌資渠道，不僅存在著能否滿足籌資數額的問題，而且存在著籌資成本未必是最經濟合理的問題。
　　2.3資金使用缺乏合理性和計劃性
　　我國大部分企業全部資金分配比例失衡，把過多的錢用于長期項目，致使流動資金補償不足，幾乎全部以流動負債來維持運轉，財務風險陡增。另外，流動資金內部各項目之間的分配也不合理，致使資金使用效率低下。其原因在于，盲目采購使庫存物資成倍增長及銷售回款減少，應收賬款倍增。然而對應收款控制程度較弱，資金回籠及壞賬準備無法科學管理；內部單位互相拖欠，形成三角債，陷入資金困境；在資金狀況良好，償付能力較強的情況下，不能科學選擇合適的時點支付各類應付款項，從而達到既建立企業信用，又爭取到較大的現金折扣的管理目的。由此可見，資金占用結構不合理，內部資金的余缺調劑不力，限制資金與短缺并存，資金貸款，擔保投資無法控制，籌資及投資不能統籌規劃，增加了企業的財務風險和經營風險。缺乏有效的資金使用機制，資金使用分散，效率低下。這是我國企業普遍存在的問題，下級單位多頭開戶，集團或上級單位無法及時了解其資金狀況，資金帳外循環，資金支出無法控制，資金流向不清楚；投資決策隨意性大，有些企業不能以自身能力和發展目標，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重，使資金使用效率低下。
　　2.4缺乏對資金的事后控制與改進。
　　企業可根據資金的籌資、使用、分配過程觀察出市場動態，以及資金結構的不合理之處。以此作為新的資金循環運動中的借鑒，擇其優，去其弊，形成經營的良性循環。但我國企業內部缺乏科學的信息反饋制度，使企業的資金運作越來越緊。面對多變的市場，缺乏應變能力，從而形成經營的惡性循環。我國企業由于資金管理機制不健全，面對結構多變的市場，形成了嚴重的沉淀資金。庫存占用比例高，欠款居高不下，流動資金占用有增無減，周轉緩慢，使得企業信用和盈利能力下降。如若這部分資金處理不及時，企業的潛虧程度必定會加大。
　　3企業資金管理的控制措施
　　3.1強化企業的資金管理意識
　　3.1.1樹立資金的時間價值觀念。企業經營的每一個環節都應考慮資金的時間價值，將之作為資金需要量預測和資金使用收益預測方面的一個重要因素。較強的資金時間價值觀念，可使企業的資金運動方向與市場變化相適應，抓住機遇，減少風險與損失。
　　3.1.2增強現金流量的意識。企業在資金的統一管理上，應樹立現金流量的觀念，在財務管理的具體工作中，除年終提供的現金流量表之外，日常工作中可根據不同情況編制現金流量計劃以及短期現金流量預測報告和長期現金流量報告。前者可促使企業重視現金流動效益，注重資金的使用效果和流動性，有助于企業減少流動資金的大幅度沉淀，改善流動資金結構。后者有助于企業正確考核長期投資項目，避免盲目投資和資金不到位的停產現象。
　　3.2資金核定系統的管理
　　3.2.1加強資金預算化管理，建立資金預算制度
　　準確把握資金預算管理原則。堅持以經濟效益為中心，堅持以收定支、以產出定投入、自求平衡、使企業利潤最大化的原則。資金預算委員會要定期召開會議，對資金預算一經批準就要堅決執行，要具有嚴格的約束性。各項收入一定要如期實現，各項支出必須嚴格押制在預算之內。
　　預算中應加強定額管理，為資金預算提供科學依據。定額管理是企業管理的基礎，是企業編制計劃和科學組織生產經營活動的重要依據，對企業科學資金預算、控制投入、減少消耗、降低成本等起著十分重要的作用。因此，企業必須高度重視定額的編制和修訂工作。根據國家、上級主管部門的有關規定，結合本企業實際，完善各種費用定額、資金定額、能源消耗定額、內部結算價格等。依據科學的定額編制各種費用預算指標，才能使企業內部各生產經營單位站在同一起跑線上，互不攀比，實現公平合理的競爭。進而采取措施解決問題，更好地降本壓費，促進企業內部管理水平的提高，確保資金預算的順利實施。
　　盡量實現全員參與預算是企業預算管理科學化的主要手段。國外大多數企業都采取了這種方式。就我國企業習慣的做法是，財務人員是預算的編制者，但企業技術人員以及其它的預算執行者不參與預算編制。但可能這些技術人員以及其它的預算執行者比財務人員更了解企業的生產過程，他們可以選擇使用的材料、設備，尋求降低成本的最佳途徑。如果他們能和財務人員共同編制預算，既能增加預算的準確性，又有利于在預算執行中突出高效性。
　　3.2.2優化資金籌措結構，做到事前控制。
　　科學地預測資金需求量。資金需求量的預測方法很多，企業選用時，必須充分考慮各種方法的適應條件，避免脫離企業實際的簡單套用，使預測流于形式而毫無意義。而且企業無論采用哪種預測方法，都應熟知不同時點上資金的不同價值以及生產經營中的現金流量，以合理安排籌措時間，適時適量地獲取資金。同時應盡量保證主要項目能在預測中得以充分考慮，達到規劃籌資的目的即可，不必強求精度，以免因小失大，使預測缺乏可適用性。
　　籌資時應拓寬籌資渠道，合理選擇籌資方式。現代企業作為獨立的市場主體，可選擇多種籌資渠道，企業無論選擇哪種籌資渠道，為了自身利益和出資者的利益，必須結合企業的內外部環境，科學地估算籌資風險，合理地選擇籌資方式。正確運用籌資組合理論，分散、轉移籌資風險，有效地做到事前控制。
　　3.3資金運用系統的管理
　　3.3.1優化資金占用結構。首先，合理確定長期資金與流動資金之間的比例。企業保持多大的流動資金限度，應當根據企業經營狀況、產品結構以及市場動態等因素而定，而且不同的市場環境所需的流動資金也是不同的。企業應從全方位管理資金，兼顧長遠利益和近期利益。其次，合理確定流動資金內部各項目的比例。最后，優化投資項目。企業進行項目投資應當在不擠占流動資金的前提下，量入為出，并進行科學的風險預測和收益預測，以選擇最優的投資項目。
　　3.3.2控制負債規模，調整負債結構，增強償債能力。負債是企業籌集資金正常而重要的來源，但負債的額度應以不超過企業的償債能力為限。在適當的條件下，利用長期借款擴展企業的生產經營能力是可行的，但這同時也使企業承擔著較大的風險，因為一旦情況逆轉就有可能遭受嚴重損失。企業負債過多可導致資產負債結構失調，負債率過高。企業的償債能力強弱是由負債規模、負債結構和盈利能力決定的。因此，合理的確定負債規模和負債結構有利于企業償債能力和盈利能力的協調統一。具體的說，企業的負債規模的大小，應該以近期利潤目標和長期效益目標為依據確定。企業的資產負債率不亦過高，一般應該控制在40%左右。同時合理安排短期借款和長期借款之間的結構，以確保資金，健全債務清償機制，企業在銷售良好的情況下應加快積累償債基金;對那些風險較大的長期負債，還可設立專項償債基金，增強企業對債務清償的承受能力，減少企業的經營風險。
　　3.3.3建立科學的資金使用機制。企業在市場經濟的競爭中，應重視資金收支計劃，以達到‘量入為出，總量控制，保證重點，均衡支付”的目的。如成立資金調度中心，統籌管理企業的各項資金。使各部門、各下級單位的資金往來，全部納入財務部門的控制之下，形成企業資金的統一管理�；虺闪�內部銀行，將銀行管理及結算機制引入企業內部，實行資金有償占用，以減少各環節的資金占用、浪費。
　　3.3.4加強貨幣資金集中化管理。貨幣資金集中管理是現代企業管理的一種先進方式，其目的是為了增強企業的支付能力，加快資金周轉，保證生產經營活動的正常需求。我國企業可借鑒國外企業的現金管理經驗，結合本企業的實情，來實行貨幣資金的管理。其核心內容應包括兩個部分:一是財務部門充分發揮資金結算中心的作用，對外實行統一帳戶，統一對外結算，統一存款、貸款，充分有效地利用資金在使用過程中的時間差和空間差，通過資金統一調度和集中管理，強化資金的調控能力，減少貨幣資金占用量。二是強化內部結算，變付款結算為收款和轉帳結算，減少結算環節，簡化結算手續，加快結算速度，減少內部拖欠，有效監督和控制資金使用環節，資金運營效益在集中管理中得到提高。
　　3.4資金分配系統的管理
　　3.4.1科學合理地確定投資者利潤和保持盈余的比例。企業在保證向投資者分配的利潤不低于行業內的平均報酬，以滿足現有投資者的期望收益的同時。還須保留一定的積累，滿足擴大再生產的需要，為企業的長遠發展奠定良好的基礎。
　　3.4.2建立獎勵基金。企業要將人力資本作為一個與資金并重的生產要素，對資金分配享有參與權。因此，有必要在企業設立人才獎勵基金，資金的來源可以從稅后利潤中取得。以激勵人力資木所有者為企業投入更多的資源，創造出更大的經濟價值。
　　3.5加強對資金核定，使用，分配后的控制。
　　3.5.1建立科學的信息反饋制度。企業在從資金籌集到資金分配的全部資金運動過程中，都要求各部門將有關信息及時反饋到決策部門、計劃部門，做到及時發現問題，及時研究解決，將風險和損失控制在一定范圍內，保證資金管理目標的科學性、系統性、連續性。
　　3.5.2盤活沉淀資金的科學措施。企業對不同的沉淀資金應作不同的處理。建立與市場經濟相適應的償債機制和清債機制;對沉淀的投資資金，應及時處理，盡可能減少損失，更主要的是防患于未然，建立嚴格的投資論證機制。
　　4結束語
　　隨著市場經濟的發展和會計體制改革等因素的發生,通過各行各業的努力和摸索，資金管理也會越來越健全，從而提高資金的使用效率，增加經濟效益。
　　【參考文獻】
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