摘要：利用省際和行業(yè)兩個(gè)層面數(shù)據(jù)進(jìn)行CLM和NLM計(jì)量分析，實(shí)證研究集聚效應(yīng)對(duì)臺(tái)灣地區(qū)在中國大陸綠地投資區(qū)位選擇的影響。研究表明，臺(tái)企集聚和亞企集聚對(duì)臺(tái)灣投資者在中國大陸投資的區(qū)位選擇有重要影響，外企集聚的影響不顯著，臺(tái)企的投資行為遵循序列選擇原則，投資者首先對(duì)區(qū)域進(jìn)行選擇，然后再對(duì)選擇區(qū)域的省份進(jìn)行選擇。

　　關(guān)鍵詞：山西大學(xué)學(xué)報(bào),臺(tái)企集聚,FDI,區(qū)位選擇

　　DOI：10.13956/j.ss.1001-8409.2015.01.21

　　Study on Effects of Foreign Agglomeration on the Location

　　Choice of Foreign Direct Investment

　　――The Empirical Data from the Taiwan Area Invest in China

　　XIE Meng-jun1，George S CHEN2

　　(1.School of International Business， Shandong Institute of Business and Technology， Yantai 264005;

　　2.School of Business， University of New England，Armidale，England 2350)

　　Abstract：Provincial and industry level data were analyzed with CLM and NLM measurement， this paper study on effects of foreign agglomeration in Taiwan regions green investment location choice in China mainland.The results show that Taiwan enterprises agglomeration and Asian enterprises cluster have non-negligible impacts on these investors;effect of foreign agglomeration is not significant.Investment behavior of Taiwan enterprises follow a sequential selection process， investors firstly choose the region， then the selected area of the province of choice.

　　Key words：Taiwan enterprises agglomeration;FDI;location choice

　　隨著改革開放的深入發(fā)展，中國大陸逐漸成為倍受投資者青睞的地方，這一現(xiàn)象引起了理論界和政策制定者的普遍關(guān)注。臺(tái)灣作為中國一個(gè)非常重要的地區(qū)，是中國大陸資本的重要來源地之一，臺(tái)灣地區(qū)和內(nèi)地的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系對(duì)祖國大陸以及臺(tái)灣地區(qū)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有非常重要的作用，如何保持并進(jìn)一步發(fā)展祖國大陸和臺(tái)灣地區(qū)之間的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。長期以來，很多學(xué)者對(duì)中國的外商直接投資(FDI)進(jìn)行研究并取得了豐碩成果。很多文獻(xiàn)研究外資向中國東部沿海地區(qū)集聚的現(xiàn)象，使用的數(shù)據(jù)既有省際層面數(shù)據(jù)、市際層面數(shù)據(jù)，也有行業(yè)層面數(shù)據(jù)，盡管使用的數(shù)據(jù)層面不同，但結(jié)論普遍認(rèn)為集聚效應(yīng)在中國FDI的區(qū)位分布中起著非常重要的作用[1]。由于政治因素方面的原因，目前臺(tái)商對(duì)大陸的投資方式以間接投資為主，即臺(tái)商首先在其他國家或地區(qū)創(chuàng)建企業(yè)，然后再通過該企業(yè)對(duì)中國大陸進(jìn)行投資，由于這種間接投資方式的存在使臺(tái)商對(duì)大陸的真實(shí)投資量要大于官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(Tung，2000;Yang和Tu，2004)。海峽兩岸傳統(tǒng)的文化紐帶以及特殊的地緣關(guān)系，為臺(tái)灣地區(qū)對(duì)中國大陸的投資提供了良好條件(Gao，2005;Li和Hu，2002;Yang，1997)。海峽兩岸的政治關(guān)系使臺(tái)商在中國大陸的投資比其他投資國(或地區(qū))有較大的政治風(fēng)險(xiǎn)(Tung，2003;Zhu，2005)。盡管如此，臺(tái)商投資規(guī)模依然發(fā)展迅速，說明中國大陸一定存在某些吸引臺(tái)資的特殊因素，而且這種因素對(duì)資本的引力作用要大于政治風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的阻力作用。

　　1 區(qū)位選擇的CLM和NLM模型

　　1.1 區(qū)位選擇的CLM模型

　　Conditional logit model (CLM)是目前應(yīng)用最為廣泛的關(guān)于企業(yè)區(qū)位選擇的計(jì)量模型，Carlton認(rèn)為企業(yè)的區(qū)位選擇類似于隨機(jī)效用最大化問題，如果企業(yè)是利潤最大化的追尋者，企業(yè)決策者將會(huì)在期望利潤最大的區(qū)域進(jìn)行投資，如果企業(yè)i在j地投資的期望利潤大于在s地的期望利潤，則j地將被選擇[2]，即：

　　πij>πis，j≠s(1)

　　由于隨機(jī)性因素的影響，投資的實(shí)際利潤往往不能直接測(cè)算出來，這種不可測(cè)的實(shí)際利潤可以用以下方式進(jìn)行表述：

　　πij=Vij+εij=βiXij+εij(2)

　　其中Xij表示影響區(qū)位選擇的可測(cè)因素，εij表示不可測(cè)因素，由于這種不可測(cè)因素的存在導(dǎo)致實(shí)際利潤具有很大不確定性。McFadden認(rèn)為如果這種不可測(cè)因素屬于獨(dú)立同分布(Independently and Identically Distributed，IID)，就可以推斷企業(yè)i選擇區(qū)域j的概率，這一概率可以用以下公式表示： 　　PrYi=j=expXijβi∑js=1expXisβi(3)

　　因此CLM成為離散選擇的常用方法，但是該方法要求εij必須具備其他選擇無關(guān)特性(Independence from Irrelevant Alternatives，IIA)，即這種概率只依賴于確定性因素，而對(duì)隨機(jī)的不確定因素具有獨(dú)立性[3]。

　　1.2 區(qū)位選擇的NLM模型

　　為了避免違背獨(dú)立同分布的假設(shè)，Train(2003)提出的Nested logit model (NLM)模型放寬了獨(dú)立同分布的假設(shè)，把選項(xiàng)分成相互獨(dú)立的子區(qū)域，子區(qū)域之間滿足獨(dú)立同分布的條件，子區(qū)域內(nèi)部可能存在相關(guān)性。本文主要分析臺(tái)灣地區(qū)對(duì)中國大陸的綠地投資區(qū)位選擇問題，首先把中國大陸分成r個(gè)地區(qū)(r=1，2，…，R)和p個(gè)省(p=1，2，…，P)，那么可測(cè)的區(qū)位特征Vrp既取決于地區(qū)特征Yr也取決于省際特征Xrp，因此區(qū)位選擇的可測(cè)特征可以通過以下公式表示：

　　Vrp=αYr+βXrp(4)

　　為了分析方便設(shè)定包含值(Inclusive Value，I)，r區(qū)域的包含值Ir描述了區(qū)域內(nèi)省份對(duì)該區(qū)域最大影響的期望，用公式表示為：

　　Ir=log∑Pri=1expβXir(5)

　　因此臺(tái)灣地區(qū)對(duì)中國大陸r區(qū)域進(jìn)行綠地投資的概率可以表示為：

　　Pr(Yi=r)=exp(σIr+αYr)∑Rj=1σIj+αYj(6)

　　臺(tái)灣地區(qū)投資者i在中國大陸r區(qū)域p省進(jìn)行投資的概率可以表示為：

　　Pr(p|Yi=r)=Pr(r|Yi=P)×Pr(Yi=r)(7)

　　因此CLM模型中的公式(6)可以表述為：

　　Prp|Yi=r=expβXirexpσIr+αYr∑Rj=1expσIj+αYj×expIr(8)

　　式(8)表明概率系數(shù)的大小與Ir和σ(0<σ<1)有關(guān)。當(dāng)σ較小時(shí)表示同一區(qū)域內(nèi)的省際之間的替代性較強(qiáng)(Maddala，1983);如果σ等于零，表示同一區(qū)域內(nèi)的省際之間具有完全替代性，即為標(biāo)準(zhǔn)的CLM模型;如果σ等于1，表示同一區(qū)域內(nèi)的省際之間具有完全獨(dú)立性(Mucchielli和Puech，2004)。如果σ是統(tǒng)計(jì)顯著的并且其值在0和1之間，表示投資者在區(qū)位選擇時(shí)遵循序列選擇的原則，即投資者首先對(duì)區(qū)域進(jìn)行選擇，然后對(duì)區(qū)域內(nèi)的省份進(jìn)行選擇[4]。

　　2 臺(tái)企投資中國大陸區(qū)位選擇的實(shí)證檢驗(yàn)

　　2.1 變量設(shè)定及說明

　　本文因變量為臺(tái)企的區(qū)位選擇，自變量為外商集聚變量，同時(shí)加入省際特征變量作為控制變量，其中外商集聚變量包括臺(tái)企集聚、亞企集聚和外企集聚三個(gè)自變量，省際特征變量包括市場潛力、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、勞動(dòng)成本和交通密度4個(gè)自變量[5]，變量含義及預(yù)期符號(hào)見表1。

　　臺(tái)企集聚(Np)。某地區(qū)臺(tái)灣企業(yè)越多意味著該地區(qū)具有較多臺(tái)灣投資者喜好的特征(Yang，1997;Zhu，2005)，有利于臺(tái)企的成功發(fā)展，臺(tái)企集聚(Np)用公式表述為：

　　Np=Tp+∑p≠qTpdpq+1(9)

　　其中Tp表示p省臺(tái)灣企業(yè)的數(shù)量，dpq表示p省省會(huì)和q省省會(huì)城市之間的距離。

　　亞企集聚(Ap)。亞企集聚用p省亞洲企業(yè)的數(shù)量來衡量，亞洲企業(yè)可能在偏好、管理理念、價(jià)值觀等方面存在更多的共同點(diǎn)，因此亞洲企業(yè)之間開展的業(yè)務(wù)也較多(Chen和Chen，1998)，亞企集聚(Ap)可以用公式表示為：

　　Ap=Yp+∑p≠qYpdpq+1(10)

　　其中Yp表示p省亞洲企業(yè)的數(shù)量，dpq含義如上。

　　外企集聚(Fp)。外企集聚用p省外國企業(yè)的數(shù)量來衡量，在p省的外國企業(yè)越多可能意味著該省具有較為完善的基礎(chǔ)設(shè)施和投資環(huán)境(Qu和Green，1997)，能降低潛在投資者區(qū)位選擇的信息搜集成本，外企集聚(Fp)用公式表示為：

　　FP=Wp+∑p≠qWpdpq+1(11)

　　其中Wp表示p省的外資企業(yè)的數(shù)量，dpq含義如上。

　　2.2 樣本選取及數(shù)據(jù)來源

　　離散選擇模型要求所分析的變量至少被選擇一次(Belderbos和Carree，2002)，在樣本研究年限內(nèi)我國有6個(gè)省份(新疆、西藏、甘肅、云南、青海和寧夏)沒有接受過任何臺(tái)灣地區(qū)的綠地投資，因此這6個(gè)省份排除在樣本之外。為了保持分析的持續(xù)性，重慶市的投資項(xiàng)目計(jì)入四川省。根據(jù)分析需要，對(duì)24個(gè)樣本省份采用兩種方式進(jìn)行分類，第一種是按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和執(zhí)行開放政策的先后順序分為東、中、西部地區(qū)，第二種是按照地理位置把中國大陸分為華北、華東、華中、西南、西北和東北六區(qū)。

　　臺(tái)灣地區(qū)投資者在中國大陸綠地投資的數(shù)據(jù)來源于臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)部出版的《核準(zhǔn)對(duì)中國大陸投資統(tǒng)計(jì)總表》。省際特征相關(guān)變量數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒》，為了消除通貨膨脹的影響，變量數(shù)據(jù)以各省1990年價(jià)格為基期進(jìn)行平減。數(shù)據(jù)分析年份為1996～2011年，距離用省會(huì)城市之間地理距離表示，數(shù)據(jù)來源于Google Earth，變量的描述性統(tǒng)計(jì)見表2。

　　2.3 回歸過程

　　以下使用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件STATA對(duì)臺(tái)灣地區(qū)投資者在中國大陸綠地投資的區(qū)位選擇問題進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，回歸分為省際層面CLM回歸、省際層面NLM回歸以及行業(yè)層面NLM回歸三個(gè)步驟。

　　2.3.1 省際層面CLM回歸

　　首先利用相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行省際CLM回歸，回歸結(jié)果見表3。從回歸結(jié)果可以看出，χ2的值較大表示回歸模型具有較強(qiáng)的聯(lián)合顯著性，模型的擬合程度較高，所選取變量具有較高代表性[6]。模型1表明臺(tái)企集聚對(duì)臺(tái)灣地區(qū)在中國大陸投資的區(qū)位選擇有不可忽視的影響，即擁有較多臺(tái)資企業(yè)的省份被臺(tái)灣地區(qū)投資者選擇的概率較高。模型2表明亞企集聚的省份被臺(tái)灣地區(qū)綠地投資者選擇的概率也較大，模型3中的外企集聚變量沒有通過顯著性檢驗(yàn)，表明外企集聚對(duì)臺(tái)灣地區(qū)投資者在中國大陸綠地投資的區(qū)位選擇沒有顯著影響。從省際特征變量來看，市場潛力較大和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較高的省份被臺(tái)企選擇的概率較大，較高勞動(dòng)力成本的省份往往不受投資者的歡迎。交通密度在某些模型中沒有通過檢驗(yàn)，表示交通密度對(duì)臺(tái)灣投資者的影響具有不確定性，可能是因?yàn)榻煌�狀況對(duì)不同行業(yè)的影響存在較大差異，這就需要從行業(yè)層面數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。 　　2.3.2 NLM省際面板數(shù)據(jù)回歸

　　由于CLM回歸只有在滿足IIA的條件下才是穩(wěn)健的，為了保證回歸結(jié)果的正確性，驗(yàn)證上述CLM回歸結(jié)果的正確性，接下來進(jìn)行NLM省際數(shù)據(jù)回歸。中國的開放是從東部沿海開始，然后向中西部地區(qū)依次進(jìn)行的漸進(jìn)過程，如果臺(tái)企首先選擇開放的東部沿海然后再選擇該地區(qū)的具體省份則遵循序列選擇原則。大陸六區(qū)的劃分是為了檢驗(yàn)臺(tái)企是否首先對(duì)大區(qū)進(jìn)行選擇，然后再選擇大區(qū)中的具體省份。NLM省際數(shù)據(jù)回歸結(jié)果見表4，從回歸結(jié)果可以看出，χ2和ρ2值表明東、中、西部地區(qū)的回歸效果較為理想，IV值在模型1、模型2和模型3中都在0和1之間，而在模型4、模型5和模型6中處于0和1之外。這一結(jié)果表明臺(tái)灣地區(qū)對(duì)中國大陸的綠地投資確實(shí)遵循序列選擇原則，即首先選擇開放的東部沿海地區(qū)，然后再在該地區(qū)選擇投資省份，但是臺(tái)企在大陸六區(qū)的投資行為的序列選擇現(xiàn)象不顯著。從解釋變量回歸結(jié)果來看，臺(tái)企選擇特定省份進(jìn)行投資的概率與該省的臺(tái)企集聚、亞企集聚、市場潛力以及產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度正相關(guān)，與勞動(dòng)力成本負(fù)相關(guān)，與外企集聚的相關(guān)關(guān)系不顯著，與交通密度的相關(guān)關(guān)系不確定，這與CLM回歸結(jié)果基本一致。

　　2.3.3 NLM行業(yè)數(shù)據(jù)回歸

　　FDI在中國的分布可能與行業(yè)差異存在密切關(guān)系(Wakasugi，2005)，為了檢驗(yàn)行業(yè)分布對(duì)臺(tái)灣企業(yè)在中國大陸投資的影響，本文把樣本數(shù)據(jù)分為八大行業(yè)：化學(xué)、電工電子、食品加工、機(jī)械制造、金屬業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、紡織業(yè)和零售服務(wù)業(yè)。鑒于上述回歸結(jié)果中臺(tái)企集聚的解釋力最強(qiáng)，對(duì)臺(tái)企集聚進(jìn)行NLM行業(yè)面板數(shù)據(jù)回歸，回歸結(jié)果見表5，從表5可以看出，不同行業(yè)的回歸結(jié)果存在很大差異。除了機(jī)械制造和金屬業(yè)，臺(tái)企在其他六大行業(yè)的區(qū)位選擇都和臺(tái)企集聚具有密切關(guān)系。具有較高產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度的省份能為臺(tái)企開發(fā)當(dāng)?shù)毓��?yīng)鏈提供機(jī)會(huì)，回歸結(jié)果中產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度具有較高的顯著性證明了這一點(diǎn)。回歸結(jié)果還表明，除了食品加工業(yè)以外省際市場潛力并不是臺(tái)灣企業(yè)綠地投資區(qū)位選擇的決定因素，可能因?yàn)榇蟛糠峙_(tái)企屬于出口導(dǎo)向型，對(duì)當(dāng)?shù)厥袌鲆蕾嚩容^小，勞動(dòng)成本是影響臺(tái)企區(qū)位選擇的另一重要因素。東部沿海省份大部分產(chǎn)業(yè)的包含值統(tǒng)計(jì)顯著，表示行業(yè)層面數(shù)據(jù)也證明了臺(tái)企在中國大陸的區(qū)位選擇依然遵循序列選擇原則，沿海省份便利的交通能降低運(yùn)輸成本，更受到投資者青睞。

　　3 結(jié)論及啟示

　　本文利用CLM和NLM兩種方法使用省際和行業(yè)兩個(gè)層面數(shù)據(jù)，實(shí)證研究了集聚效應(yīng)對(duì)臺(tái)灣地區(qū)在中國大陸綠地投資區(qū)位選擇的影響，認(rèn)為臺(tái)企集聚和亞企集聚對(duì)臺(tái)灣投資者在中國大陸的區(qū)位選擇有重要影響，但是很多文獻(xiàn)中關(guān)于外企集聚對(duì)FDI區(qū)位選擇有重要影響的觀點(diǎn)對(duì)臺(tái)灣投資者來說不成立。臺(tái)企在中國大陸的投資行為遵循序列選擇原則，即投資者首先對(duì)投資地區(qū)進(jìn)行選擇，然后再對(duì)選擇地區(qū)的省份進(jìn)行選擇，東部沿海地區(qū)由于開放較早外資存量較多，成為臺(tái)企首要的選擇對(duì)象。行業(yè)層面數(shù)據(jù)的分析認(rèn)為，由于不同行業(yè)存在較大差異，臺(tái)企集聚和其他省際變量對(duì)臺(tái)灣綠地投資者區(qū)位選擇的影響也不同。

　　基于以上結(jié)論，本文從臺(tái)企集聚的角度對(duì)中國大陸更好地利用臺(tái)資得出一些政策性啟示：如果中國大陸想吸引更多的臺(tái)灣地區(qū)投資者，應(yīng)該鼓勵(lì)臺(tái)灣地區(qū)的大型企業(yè)在本區(qū)域投資建廠，一旦特定地區(qū)擁有一定數(shù)量的臺(tái)灣企業(yè)，表明該地區(qū)具備臺(tái)灣企業(yè)成功發(fā)展的某些條件，很多投資者會(huì)仿效這些成功的臺(tái)灣企業(yè)的投資區(qū)位決策，在臺(tái)灣企業(yè)比較集中的地區(qū)進(jìn)行投資，進(jìn)而吸引更多臺(tái)灣投資者到該區(qū)域進(jìn)行投資。更多的臺(tái)灣企業(yè)有利于提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)競爭力，有助于臺(tái)企在投資地的發(fā)展以及對(duì)世界市場的開拓。亞洲大型企業(yè)集中的地方也會(huì)吸引更多的臺(tái)灣投資者，地方政府之間應(yīng)該相互合作為亞洲企業(yè)集團(tuán)在中國大陸的投資發(fā)展創(chuàng)造條件，利用亞洲企業(yè)的集聚效應(yīng)，吸引更多的臺(tái)灣投資者。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]楊皎平.集群企業(yè)競爭強(qiáng)度與創(chuàng)新績關(guān)系的理論與實(shí)證[J].軟科學(xué)，2012(3)：88-90

　　[2]Carlton D W.The Location and Employment Choices of New Firms：An Econometric Model with Discrete and Continuous Endogenous Variables[J].Review of Economics and Statistics，1983(65);440-449.

　　[3]He C.Information Costs，Agglomeration Economies and the Location of Foreign Direct Investment in China[J].Regional Studies，2012(36)：29-36.