摘 要：小微企業在我國國民經濟中發揮著不可替代的作用，但是信貸融資難問題嚴重阻礙小微企業的發展。因此，首先分析我國小微企業信貸融資和銀行業市場結構現狀，一方面是小微企業從銀行得到的信貸資金少，另一方面是銀行愿意向小微企業發放的信貸資金少;然后分析商業銀行對小微企業“惜貸”的原因：外部原因是商業銀行為風險厭惡者，且在貸款行為中表現出從眾心理，內部原因是小微企業自身素質低下;最后，從充實和完善中小銀行市場、提高大銀行的市場競爭水平、完善政策環境和信用環境三個方面提出相應的對策，以期緩解小微企業的信貸融資困境，促進小微企業的健康發展。

　　關鍵詞：職稱論文發表期刊,小微企業,信貸,融資

　　小微企業占據了我國經濟的重要地位，對經濟、社會發展具有特殊意義。國家發改委發布的數據顯示，我國小微企業創造的最終產品和服務價值相當于GDP總量的60%，納稅占國家稅收總額50%，提供的就業崗位占全國總就業崗位的41.34%。另據國家知識產權局的統計，小微企業完成了65%的發明專利和80%以上的新產品開發。但由于多種原因，我國小微企業遭遇一系列嚴重影響其生存與發展的困難，其中尤以缺乏資金問題最為突出。由于小微企業外部融資的主要方式是銀行信貸融資，因此，研究小微企業的信貸融資現狀，分析原因，找到對策，對于促進小微企業的快速健康發展具有十分重要的理論和現實意義。

　　一、我國小微企業信貸融資難的現狀分析

　　小微企業的界定受地點和時間兩個維度的影響，并沒有統一的標準。本文所指的小微企業包括符合我國2011年頒布的《中小企業劃型標準規定》的小型企業和微型企業。

　　小微企業信貸融資涉及小微企業和銀行兩個當事人，因此可以從兩方面分析小微企業信貸融資難的現狀，一方面是小微企業能從銀行得到的信貸資金少，另一方面是銀行愿意向小微企業發放的信貸資金少。

　　(一)小微企業從銀行得到的信貸資金少

　　參照李倩(2013)的研究，可以將小微企業簡化為鄉鎮企業、私營企業及個體、三資企業的集合。表1是2003―2012年我國金融機構人民幣信貸總額以及各類企業貸款金額的數據。

　　從小微企業的貸款額占比來看，從2003―2012年，總體呈下降趨勢，從2003年的6.9%下降至2012年的4.2%。主要是因為2003―2012年間，各項貸款總額以年均15.7%的速度增長，而小微企業貸款額的年均增長率只有9.4%。即使從2006年開始，小微企業貸款額增長的速度加快，達到16.1%，但是依然落后于各項貸款總額的增長速度17.6%。小微企業貸款額增長速度慢于各項貸款總額增長速度，反映了小微企業信貸融資困難，滯后于整個經濟的發展。

　　(二)銀行向小微企業發放的信貸資金少

　　從銀行的信貸投向也可以看出小微企業很難得到銀行貸款。商業銀行貸款集中，具體表現為，集中在工業、房地產等行業，集中在中長期貸款，集中在大中型企業。

　　1.商業銀行貸款集中在少數幾個行業。根據2014年三季度金融機構貸款投向統計報告，就房地產行業來說，2014年三季度末，房地產貸款占各項貸款總額的比重達21%;就工業來說，2014年三季度末，工業中長期貸款占各項中長期貸款總額的比重達23%。但是，大多數小微企業屬于零售、服務等行業，工業及房地產業中的企業大多是大中型企業。

　　2.商業銀行貸款集中于中長期貸款。根據2014年三季度金融機構貸款投向統計報告，2014年9月末，中長期貸款占全部貸款余額的55.8%，中長期貸款增量在全部貸款增量中占比達到59.2%。但是，小微企業貸款以短期貸款為主。

　　3.商業銀行信貸集中于大中型企業。從貸款總量來看，據銀監會年報數據顯示，2014年上半年末，小微企業貸款余額僅占企業貸款余額的29.3%。從貸款覆蓋率來看，根據2011年國家統計局對3.8萬家小微工業企業銀行貸款的調查顯示，僅有15.5%的小微企業能夠獲得銀行貸款。

　　二、我國小微企業信貸融資難的原因分析

　　本文從內外兩方面來分析商業銀行對小微企業“惜貸”的原因。外部原因是商業銀行是風險厭惡者，且在貸款行為中表現出從眾心理;內部原因是小微企業自身素質低下。

　　(一)商業銀行是風險厭惡者

　　根據前景理論的“確定效應”原理，若在確定的好處(收益)和“賭一把”之間做一個抉擇，多數人會選擇確定的好處。即處于收益狀態時，大部分人都是風險厭惡者。所以，當商業銀行有一筆資金，面對兩個資金需求者，一個是大中型企業，一個是小微企業，商業銀行會放貸給收益確定的大中型企業，而不會選擇收益不確定的小微企業。

　　根據前景理論的“損失規避”原理，大多數人對損失和獲得的敏感程度不對稱，面對損失的痛苦感要大大超過面對獲得的快樂感。通俗來講，就是白撿的100元所帶來的快樂，難以抵消丟失100元所帶來的痛苦。反映到商業銀行放貸上，表現為商業銀行放貸給大中型企業獲得的收益無法彌補放貸給小微企業遭受的等量損失。所以，商業銀行出于“損失規避”，不愿意給小微企業提供資金支持。

　　(二)商業銀行在貸款行為中表現出從眾心理

　　在行為經濟學中有這樣一個理論：在投資過程中，投資者經常會有非理性的行為，如極力規避風險、過度自信、從眾心理等。從眾心理又稱為“羊群行為”，是指在一段時間內，大量的投資者在金融市場上(特別是股票市場)往相同的方向進行買賣的行為。貸款人作為投資者、借款人是投資對象，因此小微企業的融資問題也可以用從眾心理來解釋。

　　學術界存在這樣一種觀點：緩解小微企業融資問題的一個重要舉措是發展小銀行。當前，我國銀行業除了國有商業銀行、股份制商業銀行等大銀行外，也有很多小銀行，如郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社。但是，這些銀行在貸款對象的選擇上也出現從眾心理，將大中型企業作為主要貸款對象。 　　(三)小微企業自身普遍素質低下

　　我國小微企業素質低下，主要表現在：(1)抗風險能力差。70%的小微企業因處于產業鏈和價值鏈的末端，很容易受到經濟形勢、市場波動和政策調整的影響，抗風險能力較弱。(2)管理水平偏低。大多數小微企業的管理呈現粗放、混亂的狀態，沒有形成健全的管理制度，企業決策往往取決于法定代表人的個人意志。(3)信用意識淡薄。惡意拖欠和逃廢銀行債務、偷稅漏稅、做虛賬假賬等現象在小微企業身上時有發生。

　　三、改善我國小微企業信貸融資的政策建議

　　對我國而言，要緩解小微企業的信貸融資難題，引導形成合理的銀行業市場結構、不斷完善政策環境和信用環境是必由之路。

　　1.充實和完善中小銀行市場。一方面，放寬中小銀行市場資本準入的所有制限制，鼓勵民營資本進入中小銀行市場，使原本金融資源匱乏的中小銀行市場得到資本輸入，尤其應該鼓勵民間資本在中西部和農村地區設立中小銀行;另一方面，允許地區性中小銀行突破原有行政區劃的地域限制，尤其應該鼓勵中小銀行向中西部和農村地區拓展市場。

　　2.提高大銀行的市場競爭水平。目前，國內大銀行市場存在著巨大的改善空間。通過創新產品體系、改進業務流程、完善風險管理，大銀行市場有可能在短期內、在部分地區替展不足的中小銀行市場，為小微企業提供融資。

　　3.完善政策環境和信用環境。通過建立完備的立法、征信和擔保體系，規范小微企業的經營和借貸行為，降低事后信息不對稱的程度，有利于激勵銀行與小微企業建立關系型貸款聯系，改善小微企業融資效率。

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