內容提要金融危機下，穩定充足的現金流是企業應對危機、穩健經營、健康發展的重要保證，只有強化企業現金流管理意識，高度重視企業現金流管理，才能防范資金風險，促進企業資金良性循環，確保企業資金鏈不斷裂。本文在分析金融危機下企業當前現金流管理存在的主要問題、現金流量管理面臨的新形勢的基礎上，指出金融危機時期，對企業而言現金流量相對于利潤更重要，并提出加強企業現金流量管理的對策建議。
　　關鍵詞：現金流量；資金；金融危機
　　
　　現金流是企業的血脈。只有充分的現金流量，才能使企業的營運得以順暢進行，把握最佳的贏利機會。伴隨著金融危機的逐步蔓延，全球經濟增長乏力，企業的經營壓力進一步加大，資金鏈緊張的問題更加突出。企業要“過冬”就要保證現金流不能斷，在這種情況下，加強現金流量管理，提高資金的使用效率已成為企業的當務之急。
　　一、現金流的內涵
　　現金流(CashFlow)，又稱現金流轉或現金流動，是指企業在一定會計期間按照收付實現制，通過一定經濟活動(包括經營活動，投資活動、籌資活動)而產生的現金流入、現金流出及其差量情況的總稱。現金流自始自終貫穿于企業的每個環節之中，是企業的生命之流。企業一旦失去了現金流就會陷入停滯不前，負債累累，瀕臨破產的地步。充足的現金流對于企業來說非常重要。它促進企業健康發展，有助于實現企業價值最大化。
　　二、金融危機下企業現金流管理存在的問題
　　隨著金融危機的逐步蔓延，全球經濟增長乏力，我國企業的經營壓力進一步加大，資金鏈緊張的問題日益突出，防止資金鏈斷裂成為企業應對金融危機的首要任務。在當前危機形勢下，企業為了能繼續生存發展，都開始探索關注現金流管理問題，但大多是以現金流分析為主，并沒有建立起完整的管理和控制體系，其手段還比較落后，致使現金流管理上仍存在著一些問題，主要表現如下：
　　（一）現金流管理意識薄弱
　　當前，有些企業往往容易忽視現金流管理的重要作用，編制現金流量表只是為了應付對外報送需要，并沒有認識到編制現金流量表的原因及其在企業管理中的重要作用。同時沒有有效利用現金流預測控制手段或很薄弱，對公司流動性資金狀況缺乏分析，對現金流管理對公司持續性經營的影響意識不足。
　　（二）現金流管理的研究淺
　　很多企業的現金流管理內容只是泛泛地涉及現金預算、日常流量控制等戰術性管理，并無涉及經營活動、投資活動、籌資活動，以及一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所做的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價等方面，沒有同企業的發展戰略有效地結合起來。
　　（三）現金流量管理的手段很弱，難以貫徹于企業發展的全過程
　　當前，有些企業對流通資金、營運資金、應收賬款、存貨等方面的管理手段很弱，造成部分流動資產占用資金多，大大影響了現金流動性，不利于提高現金使用效率，在面臨現金危機時，企業只懂得分析出現不良現金流的原因，卻不能在事前做好預測和安排，事中控制好整個走向，避免出現現金危機。
　　（四）利潤分配政策的制定不完善，現金流的導向作用很弱
　　大部分企業是“利潤導向型”，在利潤的分配上缺乏長遠規劃，對于業績質量問題重視不夠，很少能考慮到企業發展根本的現金流管理，忽視現金流量風險的預警。只有當企業面臨困境時，才會關注現金流，致使其在管理上存在著嚴重滯后性和被動性特征。
　　三、金融危機時期現金流量對企業的重要性
　　（一）現金比利潤更重要
　　前者是基礎，關系到生存的問題，后者是延續，關系到發展問題。在金融危機階段，生存比發展更為重要。現金比利潤更真實，一個企業賬面上顯示有很高的利潤，并不能說明這家企業沒有倒閉的危險。由于應收賬款的大量存在，現金不能及時收回，使得企業的賬面利潤不能反映企業的真實經營情況。
　　（二）現金流量決定企業價值
　　現金的流動涉及到企業生產過程的各個階段，涉及到生產經營過程中資源的使用效率、耗費水平、獲得程度。只有以現金凈流量作為保障的企業凈利潤才是真正獲得的、可以支配的收益。因此，判斷一個企業價值大小的主要標準就是這個企業現有資產創造未來現金流量大小的能力。
　　四、加強企業現金流量管理對策
　　在金融危機時期，企業應多角度了解環境，深層次挖掘優勢，全方位盤點資源，緊縮開支，搞好資金節流。在當前金融危機的形勢下，企業要生存和發展，必須強化和依賴于有效的現金流管理。但目前我國企業的現金流管理還處于極低的水平。絕大多數企業實行的還是根據國家規定的現金開支范圍和銀行結算制度辦理往來收付結算，以經驗和內部控制制度為主體的管理辦法。所以，為了能在金融危機下，企業能夠立于不敗之地，在現金流管理方面應從以下幾點入手：
　　（一）更新企業財務管理理念，培養管理層的現金流量管理意識
　　首先，要確立“企業管理以財務管理為中心、財務管理以資金管理為中心、資金管理以現金流管理為中心”的經營理念。其次，企業領導層具備良好的現金流管理意識是現金流管理的基本前提，這個意識來自于現代企業制度的管理創新，代表著最新的企業財務管理理念。企業的決策者必須具備足夠的現金流管理意識，從企業戰略的高度來審視企業的現金流管理活動，為保證企業現金流管理水平的提高提供組織基礎。
　　（二）實行預算控制，強化預算管理
　　在金融危機時對一個企業來說，最重要的就是謹防資金鏈的斷裂。賬戶上的流動資金比任何時候都要準備充分，要制定嚴格的預算計劃，確保無計劃不動支，超計劃不報支。企業的一切計劃都要以資金的能量為基礎，量力而行，量入為出。
　　（三）控制材料采購成本，降低材料消耗
　　材料采購是資金流出的主要渠道，加強材料采購管理是節約資金的重點所在。通過采購量的集中來提高議價能力，降低單位采購成本。通過擴大供應商選擇范圍，引入更多的競爭，降低采購成本。企業通過對供應商的質量、價格、售后服務等比較，選擇質優、價廉、售后服務好的供應商，結成長期合作關系。
　　（四）不斷改善生產流程，縮短生產周期，加快物流和資金流的速度
　　進行生產過程中，現金流量管理的主要作用在于保證生產經營資金的安全、縮短現金循環周期、提高資金使用效率。很多優秀企業家都已認識到，成本控制不應以降低產品質量為代價，而要在保證質量的基礎上降低成本，唯有在生產流程上創新、在生產工序上創新來控制成本才是正道。因此，企業應充分尊重員工的智慧，發動員工主動提建議，鼓勵員工之間的競爭，獎勵提出建議的員工，使企業在產品質量、款式、性能和工藝裝備上不斷改進，以最終達到縮短生產周期，加快物流和資金流周轉速度的目的。
　　（五）減少庫存，盤活現金
　　在減少并縮短存貨時間方面，要求企業根據市場需求進行生產，多采用訂單生產方式，在保證生產或銷售的前提下，盡可能降低存貨數量。通過存貨與銷售比率的變動來確定最佳存貨量，以便在保障生產的同時對積壓存貨及時處理，盤活現金。
　　（六）借助商業銀行的現金管理服務方案和資金管理系統，銀企合作，共度時艱
　　在金融危機之下，企業對于現金管理的需求更加旺盛，不只是局限于簡單的收、付款結算服務，而是需要包含結算與賬戶管理、網上銀行、收付款管理、現金集中管理、現金流動性預測、投資管理、融資管理、理財等服務。商業銀行提供的差異化、個性化現金管理服務，對有效緩解金融危機下企業的資金困境是十分重要的。
　　五、結束語
　　在金融危機時期，每家企業都應該做好充分的準備，提高企業現金管理效率，降低資金管理風險。為應對金融危機，我國政府出臺了不少扶持政策，企業要根據自身條件，爭取相應政策的落實，做好稅收籌劃，獲取政府扶持效益及節稅收益，以更好改善現金流狀況。如果企業能保持現金高效、安全、流暢的運作，確保充足的現金流，保障資金周轉，降低財務風險，那么將會呈現可持續發展趨勢，遠離金融危機的威脅。
　　
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