近些年小額貸款公司發(fā)展迅速，大大方便了又小額貸款需求的用戶，但小額貸款公司的發(fā)展也暴露出很多問題，本文主要研究小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

　　《經(jīng)濟(jì)論壇》雜志創(chuàng)刊于1987年10月，是經(jīng)國家新聞出版總署批準(zhǔn)，面向國內(nèi)外公開發(fā)行的大型綜合性應(yīng)用經(jīng)濟(jì)理論月刊，由河北省社會科學(xué)院主管、主辦。自創(chuàng)刊以來，始終堅持為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)，緊緊圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的熱點、難點辦刊，力求具有前瞻性，注重學(xué)術(shù)性和權(quán)威性，是廣大經(jīng)濟(jì)界、管理界、學(xué)術(shù)界人士進(jìn)行學(xué)術(shù)探討、理論研究和實踐經(jīng)驗交流的最佳平臺。

　　一、小額貸款公司在我國的發(fā)展

　　1、小額貸款公司的起源

　　小額信貸最早起源于20世紀(jì)70年代的孟加拉國，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕穆德?尤努斯教授在孟加拉國創(chuàng)辦了孟加拉農(nóng)業(yè)銀行格萊珉試驗分行。他提出改變原有的資本模式理論，針對窮人貸款困難的問題，通過建立一個普惠式的金融服務(wù)體系，使窮人得以擺脫貧困。

　　1994年，小額信貸模式被引進(jìn)中國，從此進(jìn)入以政府扶貧為導(dǎo)向的發(fā)展階段。直到2000年，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開始試行小額信貸業(yè)務(wù)，中國小額貸款才正式進(jìn)入了以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為導(dǎo)向的發(fā)展階段。

　　2008年5月，中國人民銀行和中國銀監(jiān)會出臺了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，該指導(dǎo)意見對小額貸款公司做了如下的定義：小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

　　政府鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，使小額貸款公司在扶持小微企業(yè)和農(nóng)村金融的發(fā)展并為其拓寬融資渠道方面起到了重要作用。

　　2、小額貸款公司的發(fā)展前景

　　然而，金融環(huán)境瞬息萬變，小額信貸的衍生品和替代品不斷涌現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)金融、民資銀行等其他金融工具為資金需求方提供了更多元化的服務(wù)與選擇。同時，受經(jīng)濟(jì)下行的影響，融資資金使用方的違約風(fēng)險越來越高，眾多小額貸款公司因沒有較高的風(fēng)險承受能力而紛紛倒閉。未來，小額貸款公司將面臨重新洗牌。

　　不論是因監(jiān)管部門法律法規(guī)的不明確帶來的發(fā)展受限，還是遠(yuǎn)高于其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險隱患，這都是小額貸款公司重新定位需考慮的關(guān)鍵。

　　二、影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題剖析

　　1、監(jiān)管部門管理缺位帶來的“發(fā)展隱患”

　　政府對小額貸款公司的政策一直是監(jiān)管有余、指導(dǎo)不足，至今未出臺官方的管理辦法。多地的小額貸款公司管理辦法均參照2008年的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，而這一指導(dǎo)意見早已不能適用于當(dāng)前的金融環(huán)境。

　　融資市場需求量持續(xù)增加為小額貸款公司帶來了機(jī)遇，但隨著一批批小額貸款公司的成立，監(jiān)管部門的態(tài)度一直不明朗，在經(jīng)濟(jì)下行和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，小額貸款公司將面臨風(fēng)險增大、模式放緩、模式轉(zhuǎn)型等諸多挑戰(zhàn)。

　　2、小額貸款公司風(fēng)險防范能力分析

　　導(dǎo)致小額貸款公司風(fēng)險高、風(fēng)險防范能力低的原因主要有以下幾點。

　　(1)信用風(fēng)險高。信用風(fēng)險從廣義上來講就是違約風(fēng)險，而導(dǎo)致客戶違約的原因有很多。小額貸款公司對比銀行的信貸業(yè)務(wù)，所承受的信用風(fēng)險只會更高。

　　(2)內(nèi)控制度不明晰，執(zhí)行力差。目前小額貸款公司的內(nèi)部制度多為直接拷貝銀行的信貸業(yè)務(wù)管理辦法和管理制度，與銀行信貸業(yè)務(wù)相比在操作上存在差異，在管理上過于寬松，從而形成了“有制度，無執(zhí)行”的現(xiàn)狀。

　　更靈活、更人性化的操作模式有利于小額貸款公司打開市場、促成業(yè)務(wù)，但“人性化”的風(fēng)險控制手段卻會帶來更高的風(fēng)險。健全的風(fēng)控制度并不是為市場的拓展設(shè)制障礙，而是讓小額貸款公司的信貸業(yè)務(wù)更加健康。同樣，空有制度不執(zhí)行或不嚴(yán)格執(zhí)行，就好比未打地基的高樓，建的越高倒的越快。

　　(3)高收益業(yè)務(wù)帶來更高風(fēng)險。政府大力倡導(dǎo)小額貸款業(yè)務(wù)，目的是希望解決中小企業(yè)融資難的問題。但小額貸款業(yè)務(wù)體量小、單體利潤回報少，小額貸款公司出于利益考量仍偏向于受理“大客戶”、“大金額”、“大體量”的貸款業(yè)務(wù)。但因缺乏嚴(yán)格的進(jìn)件標(biāo)準(zhǔn)、健全的內(nèi)控制度、有力的監(jiān)管措施、通暢的市場信息，這樣的選擇往往使得小額貸款公司承擔(dān)更高的風(fēng)險。

　　大金額的貸款一是擠占了大部分的可用資金，二是對資產(chǎn)流動性影響較大。此類業(yè)務(wù)受理越多，資金回收周期越長，貸款使用率越低，小額貸款公司將長期處于一種無錢可貸的窘境。

　　(4)不良貸款率超出可承受范圍。不良貸款率是評價金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。金融機(jī)構(gòu)將貸款風(fēng)險分為五個級別(見表3)。

　　次級類、可疑類和損失類三類貸款合計為不良貸款。不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款×100%。

　　普遍小額貸款公司的抗風(fēng)險承受能力遠(yuǎn)低于銀行，不良貸款率遠(yuǎn)高于銀行。近年來小額貸款公司的不良貸款率激增，其中不乏評級較高的小額貸款公司，不良率已攀升至10%，更有甚者高達(dá)20%，而對比小額貸款公司自身的風(fēng)險承受能力和盈利能力，可以說這些小額貸款公司已站在了懸崖的邊緣。

　　同時，根據(jù)2009年6月19日銀監(jiān)會下發(fā)的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，對于新設(shè)且持續(xù)營業(yè)3年以上的小額貸款公司，在連續(xù)2個會計年度盈利，不良貸款率低于2%的，貸款損失準(zhǔn)備充足率在130%以上的，才能申請轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。故小額貸款公司想要成功轉(zhuǎn)型，起點就需要將不良貸款率控制在2%以下。

　　三、促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對策

　　1、調(diào)整管理經(jīng)營指標(biāo)，推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

　　(1)調(diào)整經(jīng)營指標(biāo)，關(guān)注小微業(yè)務(wù)。小額貸款公司應(yīng)重點關(guān)注“小微”業(yè)務(wù)，將目光從“大體量”的項目轉(zhuǎn)移。小微業(yè)務(wù)雖單體回報小，但可以量取勝，對此，小額貸款公司應(yīng)集中專研同一類行業(yè)的客戶，為客戶群體推出有針對性的產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)上下游企業(yè)，形成行業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈模式，這樣既可以滿足不同經(jīng)濟(jì)體的需求，又能分擔(dān)風(fēng)險。同時小額貸款公司的管理層也應(yīng)調(diào)整合理的經(jīng)營指標(biāo)，順應(yīng)整個市場環(huán)境，讓信貸資金能集中到更健康更有持續(xù)性的平臺上。

　　(2)將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型納入目標(biāo)。小額貸款公司在融資方面一直被兩座“大山”死死壓制著：一是融資成本高。小額貸款公司無法吸納公眾存款，也無法享受同業(yè)拆借的利率，最高只能享受基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠。二是融資渠道窄。銀行貸款融資和股東投資是小額貸款公司主要的兩個融資渠道，但前文也提到過，政府要求小額貸款公司不得向超過2家的金融機(jī)構(gòu)融資，融入資金不得超過資產(chǎn)凈值的50%，而最大股東持股也不得超過10%。如何降低融資成本和擴(kuò)大融資渠道是提升小額貸款公司盈利能力的重要前提。當(dāng)然，出臺對小額貸款公司更有利的融資政策，如給予同業(yè)拆借的利率或提高股東持股比率等，少不了政府的幫扶和推動。但小額貸款公司的主動轉(zhuǎn)型也是非常必要的一步棋，比如上新三板完成股份轉(zhuǎn)讓，使其“資產(chǎn)證券化”是順應(yīng)現(xiàn)今整個金融環(huán)境最有利的方式。

　　2、搭建內(nèi)控管理體系

　　(1)完善小額貸款公司監(jiān)管系統(tǒng)。目前，多數(shù)小額貸款公司仍采用有紙化作業(yè)模式，即使采用了無紙化辦公系統(tǒng)的也僅僅用于基礎(chǔ)信息的錄入和業(yè)務(wù)的審批。對比銀行的強(qiáng)大后臺系統(tǒng)，這種管理模式存在以下缺點。第一，沒有集中的客戶管理和分析模塊，無法提供有效的客戶分類管理，無法對客戶行業(yè)分類和行業(yè)集中度進(jìn)行分析，手工分析數(shù)據(jù)量大且結(jié)果有偏差。第二，無法在獲客初期通過基礎(chǔ)數(shù)據(jù)對客戶進(jìn)行風(fēng)險評級，無法在第一時間有效的篩選客戶。第三，無法進(jìn)行有效的流程控制，在調(diào)查、評審、審查、放款和貸后等環(huán)節(jié)中人為參與因素過多，權(quán)責(zé)劃分不明晰，易出現(xiàn)越級審批的情況。第四，貸后管理無系統(tǒng)數(shù)據(jù)支持，采用人工登記、篩選、分析，耗時長且結(jié)果不準(zhǔn)確，存在的不可控因素較多，其操作風(fēng)險明顯高于系統(tǒng)管理模式。

　　現(xiàn)在市面上已有多家研發(fā)電子產(chǎn)品的公司推出了多功能的金融管理系統(tǒng)以滿足以上的各項需求，同時它們還可根據(jù)小額貸款公司的要求開發(fā)新的系統(tǒng)或增加新的工作模塊。故完善小額貸款公司監(jiān)管系統(tǒng)可以通過全流程的管理提高效率并有效的控制風(fēng)險，小額貸款公司管理層應(yīng)增加相應(yīng)的預(yù)算費(fèi)用。

　　(2)加入人民銀行征信系統(tǒng)。由于小額貸款公司尚未加入人民銀行的征信系統(tǒng)，在獲取客戶信用記錄信息方面仍需要客戶的授權(quán)。一方面獲客成本高、渠道窄，另一方面因信息不對稱而導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險增加。因此，為提升小貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，使小額貸款行業(yè)能持續(xù)健康的發(fā)展，推動小額貸款公司加入人民銀行征信系統(tǒng)勢在必行。

　　(3)提升員工整體素質(zhì)。信貸行業(yè)的風(fēng)險主要可分為信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，從廣義上講也就是分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險控制主要的難點在于其不確定性，它不受人為所控制，只能通過強(qiáng)大的數(shù)據(jù)平臺和信息渠道來不斷完善與之對應(yīng)的風(fēng)控能力，在這一點上銀行等金融機(jī)構(gòu)都無法完全避免。內(nèi)部風(fēng)險主要在于操作風(fēng)險、人員道德風(fēng)險方面。而提升整體的員工素質(zhì)是提高這一類風(fēng)險抵御能力的關(guān)鍵。由于貸前、貸中和貸后各個環(huán)節(jié)均需要“人”參與其中，不完整的盡職調(diào)查可能會直接影響風(fēng)控措施，不嚴(yán)格履行崗位職責(zé)可能會直接影響業(yè)務(wù)的合規(guī)性和真實性，違反職業(yè)道德更會帶來無法想像的嚴(yán)重后果。所以，提高員工的綜合能力、明確員工的崗位職責(zé)，約束員工的思想道德是提升小額貸款公司整體內(nèi)控體系的保障。