【摘要】：隨著改革開放的不斷深入，我國中小型企業已經成為拉動國民經濟的重要力量，成為經濟發展的主力軍。但是中小型企業發展中面臨的困難也不少,其中最大的困難就是資金融通問題。本文通過對中小企業融資難的現狀與影響的描述，剖析了造成中小型企業融資難現狀的主觀和客觀原因，探討了中小型企業開展民間融資的幾種渠道，以及政府在引導民間資本進入中小型企業融資領域所需作的工作，指出了中小型企業融資的新渠道。
　　【關鍵詞】：中小企業，民間融資，渠道
　　隨著改革開放的不斷深入，中小企業在國民經濟乃至整個社會發展中日益起著不可估量的作用。但與之相伴的“融資難”的問題卻一直是制約中小企業發展的瓶頸，極大地限制了中小企業的發展與壯大。
　　一、中小企業融資難的現狀與影響
　　1、中小型企業融資現狀的調查
　　盡管中小企業在我國的經濟生活中扮演著日益重要的角色，但中小企業的成長卻依舊困難重重：資金、人才、管理等等，無一不給中小企業的發展帶來障礙，其中資金不足首當其沖。根據上海2700戶中小企業調查，有融資困難的企業占68%，有47%的停產企業是由于資金緊缺。
　　中國中小企業融資的基本狀況：
　　（1）中小企業融資渠道狹窄，融資方式單一，缺乏直接的市場融資渠道和靈活多樣的融資形式。其目前發展主要依靠自身內部積累，即中小企業內源融資比重過高，外源融資比重過低；
　　（2）銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而很少提供長期信貸；
　　（3）親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中發揮了重要作用，但由于各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在江浙、中西部地區發育程度差異極大；
　　（4）資產規模是決定企業能否獲得長期債務資金的決定性因素。所以中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源——不僅權益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務的支持；
　　（5）借貸期限較短且數目普遍不大，主要是用來解決臨時性的流動資金，很少用于項目的開發和擴大再生產等方面；
　　二、中小企業融資難的成因分析
　　1、從主觀方面進行分析，中小型企業融資難主要有三個原因
　　（1）相當一部分中小企業存在經營粗放、技術和設備落后、內控制度滯后、出資人和經營管理人員法律觀念淡薄、產權不十分清晰。因此金融機構不愿貸款給它們，它們自己也難以通過直接融資方式融資；
　　（2）部分中小型企業財務管理水平與貸款條件差距較大。
　　（3）部分中小型企業信用等級低，銀企關系惡劣。
　　2、從客觀方面進行分析，中小型企業融資難有五個原因：
　　（1）創新能力低制約著中小企業競爭力的提升。創新是企業產品和服務差異性增大、戰略資產積累、降低企業生產經營成本、提升企業競爭力的范疇。而目前我國中小企業所缺少的正是創新。
　　（2）人才和人力資源短缺是制約進一步提升中小企業競爭力的重要因素。目前我國絕大多數中小型企業，由于財力和人才的短缺，多數只能采用創新模仿的辦法參與市場競爭。
　　（3）銀行普遍有惜貸行為。中小企業信用體系極不完善,在交易和融資關系中往往有意拖欠貸款,企業違約后,銀行很難回收貸款本息,因此不得不加強信貸管理,致使惜貸行為比較普遍。
　　（4）單一的融資渠道，也是造成眾多中小企業的融資困境的主要原因之一。
　　三、中小企業發展民間融資的渠道
　　目前，我國民間資本總額十分龐大，以民間融資為特征的地下金融市場異常活躍，甚至成為當地中小企業融資的主要方式。因此，中小企業應審時度勢，充分做好民間融資，以促進企業發展壯大。
　　1、民間直接借貸
　　這種借貸方式是最原始的借貸方式，利率隨行就市，借貸雙方主要限于彼此熟悉的個人間，個人與企業之間，少數為企業與企業之間。
　　2、通過銀背的民間借貸
　　這種借貸方法是通過中間人-銀背(或稱錢中)進行的。銀背自已并不擁有大量的資金，但對周圍的資金貸出戶情況比較了解并建立了信用。他們通常以收取介紹費、服務費、擔保費等名義向借貸雙方索取收入。
　　3、聚會
　　聚會一般由發起人(稱“會頭”)邀請親友若干人(稱“會腳”或會員)參加，約定每月，每季或每年舉會一次。每次各繳一定數量的會款，輪流交由一人使用，借以互助。聚會存續時間短者1年左右，長者可達8年5個月；會員少則2人，多則上百人，參加的對象包括農民、個體工商戶、城鎮居民、工人、教師和干部等，有的會還有適當數量的外地人。
　　4、企業向職工籌資
　　這是生產企業或轉產企業在資金不足，銀行和信用社貸款又不能滿足需要時的職工集資形式。企業對股金一般支付股息，有的還可在稅后利潤中分取紅利。
　　5、地下錢莊變臉創投公司
　　隨著2006年3月1日《創業投資企業管理暫行辦法》實行，民間游資不僅可以投資企業，而且只要是搞創業投資的，個人私募資金受到法律的保護。這意味著以前專門向急需用錢的個人擔供擔保貸款的，今后可以將重點投資有成長性的中小企業。
　　四、引導民間資金，促進民間融資的對策建議
　　民間資本介入融資市場一方面豐富了中小企業的融資渠道,但另一方面由于現階段各種相關制度和法律法規的不完善,也加大了民間融資行為的金融風險和金融欺詐的可能。為了推動中小企業的進一步發展,現在要研究的是如何引導民間資本為中小型企業的融資更好地發揮作用。
　　1、加強民間融資立法和政策引導。
　　政府要采取相應措施鼓勵和保護民間資本介入融資市場，在放寬投資領域方面應當開啟民間資金的多種投資“渠道”。建立一批實力雄厚、運作規范、專業的投資基金組織，統一管理分散的民間資金，作為政府投資的有效補充。同時還應當盡快出臺相應的法律法規，加大對民間資本的監管力度，以引導和規范民間信用的健康、有序發展。
　　2．不斷改善正規金融系統的服務狀況。
　　一方面，銀行機構要積極發展投資咨詢、金融租賃和信托融資等業務，把民間資金吸引過來，抑制過多民間融資行為。另一方面，銀行業機構要充分利用自身優勢，并借鑒民間融資“靈活便捷、方便群眾”的長處，簡化貸款手續，增加信貸品種，通過提供有效的金融服務，不斷擴大信貸市場來抑制民間融資方式的盲目擴張，使其盡快走上規范化、健康化的發展軌道。
　　3.提高民間資金利用的組織化程度。
　　一要鼓勵采取股份制等形式將民間資金有效聚集起來，直接參與投資，實現資金的保值增值。二要支持民間資金組建風險投資公司、建立產業投資基金等，將籌集的民間資金投資于高技術產業或企業技術改造。三要支持民間信用擔保機構的發展。一方面，由行業協會或龍頭企業牽頭，采取會員制形式，建立互助擔保機構，為會員提供融資擔保。另一方面建立中小企業擔保基金，民間投資企業自愿加入，履行出資義務，享受相應權利。
　　4.進一步優化民間投資環境。一要從根本上消除民間投資在進入市場時存在的部門、行業壟斷和歧視，提供投資政策、技術引進和信息咨詢等服務，避免盲目投資、重復建設，提高投資質量。二要在基礎設施領域推廣BOT等新型投融資方式，積極調動民間資本參與投資。三要幫助民間投資者加強企業管理知識的學習和技能的培訓，樹立現代投資理念，提升企業整體素質，降低投資風險。
　　
　　解決中小型企業在發展中遇到的融資困難需要各方面的相互配合，暢通和完善中小型企業的民間融資渠道，這需要政府、金融機構和企業三方面共同采取措施，通過三個體系的有效運作，逐步改變制約中小型企業融資的不利因素，使民間融資更好地為中小型企業服務，促進中小型企業盡快駛入健康發展的軌道。
　　
　　參考文獻：
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