由互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的爭(zhēng)論見(jiàn)仁見(jiàn)智，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有愈演愈烈的趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的支付結(jié)算功能、資金匹配功能等極大程度地滿足了普通群眾的金融需求，作為現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充，自然有存在的合理性。2012年，互聯(lián)網(wǎng)的全球用戶數(shù)為24億，而中國(guó)以5.66億的用戶居世界第一，其互聯(lián)網(wǎng)滲透率達(dá)到了42.1%;2014年，互聯(lián)網(wǎng)的全球用戶數(shù)已經(jīng)超過(guò)了30億，達(dá)到全世界人口的40%之多，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的中國(guó)用戶達(dá)到了7.3億人，相較2013年，有11.8%的漲幅，并且持續(xù)超過(guò)電腦終端的用戶數(shù)。

　　《金融縱橫》國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)期刊，創(chuàng)刊于1987年，由江蘇省金融學(xué)會(huì)主辦。雜志依托強(qiáng)勢(shì)金融資源，以長(zhǎng)三角地區(qū)金融業(yè)和中產(chǎn)階級(jí)為市場(chǎng)主體，定位銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，大中型企業(yè)高管人員和金融業(yè)VIP貴賓客戶為讀者對(duì)象，同時(shí)向江蘇的全國(guó)人大代表、全國(guó)政協(xié)委員和省級(jí)機(jī)關(guān)各廳局、各省轄市主要負(fù)責(zé)同志贈(zèng)閱。

　　一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括兩部分：一主要是將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的線下業(yè)務(wù)進(jìn)行線上化;二是由電商企業(yè)推出的由互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)生的新興金融業(yè)務(wù)。上述的第二種業(yè)務(wù)也就是我們通常認(rèn)為的狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融。除此之外，資源的可獲得性強(qiáng)、交易信息相對(duì)對(duì)稱(chēng)、資源配置去中介化等也是互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。

　　二、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

　　有目共睹的是，商業(yè)銀行因?yàn)轶w制和政策的原因，掌控了大多數(shù)金融業(yè)務(wù)，長(zhǎng)期居于市場(chǎng)的壟斷地位。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)逐步滲透進(jìn)而促進(jìn)金融業(yè)政策制度的不斷調(diào)整，對(duì)商業(yè)銀行造成了不小的沖擊。

　　目前，支付寶、財(cái)付通等能夠?yàn)榭蛻籼峁└鞣N支付結(jié)算業(yè)務(wù)，諸如轉(zhuǎn)賬、代購(gòu)機(jī)票、代繳各類(lèi)費(fèi)用等，對(duì)商業(yè)銀行的支付中介地位有相當(dāng)程度的影響;在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中，銀行通常扮演著資金中介的角色，而現(xiàn)在資金與信息中介這個(gè)角色對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)也并非難事，該企業(yè)為資金的供求雙方提供了信息交流的平臺(tái)，這種行為也將在極大的程度上弱化商業(yè)銀行的資金中介功能;商業(yè)銀行處于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原因?qū)�貸款企業(yè)有嚴(yán)格的審核要求，小微企業(yè)往往很難滿足這些條件，而互聯(lián)網(wǎng)金融使得信息相對(duì)對(duì)稱(chēng)，可以直接對(duì)資金供應(yīng)方以及小微企業(yè)提供匹配資金的幫助。上述主要是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于商業(yè)銀行的一些影響，而其對(duì)金融服務(wù)的體驗(yàn)以及金融脫媒在一定程度上也有影響。

　　三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

　　(一)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　我們?nèi)粘�業(yè)務(wù)的辦理因?yàn)榻鹑跇I(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)接而變得更為快捷方便，但與此同時(shí)我們的個(gè)人信息以及資金的安全情況卻不容樂(lè)觀。較多的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)依然存在于即使是已經(jīng)走入正軌的金融網(wǎng)絡(luò)化平臺(tái)。就以攜程網(wǎng)的用戶信息泄露為例，因?yàn)閿y程網(wǎng)的安全支付系統(tǒng)存在漏洞，用戶的支付日志可以被輕易下載，導(dǎo)致大量用戶銀行卡信息(包含持卡人姓名身份證、銀行卡號(hào)、密碼等)泄露，事件一時(shí)沸反盈天，人人亦自危。

　　究其原因，一方面處于發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融公司的實(shí)力與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存在不小的差距，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全問(wèn)題的解決能力有限。另一方面網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)問(wèn)題固然復(fù)雜繁瑣，但是意識(shí)問(wèn)題遠(yuǎn)比技術(shù)問(wèn)題要可怕的多。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司沒(méi)有把用戶隱私放到一個(gè)重要的地位，用戶本身也缺乏這方面的意識(shí)，再加上犯罪成本低，“市場(chǎng)需求”大，所以諸如考研考生信息泄露、快遞官網(wǎng)被入侵的事件層出不窮。

　　(二)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　不論是對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，信譽(yù)都是其業(yè)務(wù)得以有效展開(kāi)，公司得以正常運(yùn)行的一個(gè)重要的基礎(chǔ)。通過(guò)商鞅立木建信一事，我們可以了解，所有的信任都不是憑空而來(lái)的，嚴(yán)重的信用受損就像被推動(dòng)第一塊的多米諾骨牌一樣，會(huì)瞬間產(chǎn)生一種難以控制的局面，而重拾信用甚至比建立信用還要困難。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，讓消費(fèi)者了解繼而信任本就需要花費(fèi)不少的氣力，又由于自身的特殊性，可能會(huì)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)或多或少會(huì)有損于信譽(yù)。2015年5月27日17時(shí)許，因?yàn)槭姓�施工的原因，杭州市某地的光纜被挖斷，該事件直接影響了支付寶一個(gè)主要機(jī)房的正常運(yùn)作，繼而產(chǎn)生了部分用戶無(wú)法正常登陸支付寶、交易信息不同步等現(xiàn)象。支付寶的服務(wù)于晚上19時(shí)左右恢復(fù)了正常，該事件歷時(shí)兩個(gè)小時(shí)，引發(fā)了一些相關(guān)的討論。

　　(三)法律風(fēng)險(xiǎn)

　　談到法律風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有兩種：第一種風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)也存在的，就是其業(yè)務(wù)違反了現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)，這當(dāng)然是行不通的;第二種風(fēng)險(xiǎn)源于我國(guó)現(xiàn)有的法律制度的不健全，作為處于初始階段的互聯(lián)網(wǎng)金融，并沒(méi)有為其量身定做的法律，所以就會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)有的法律制度不適合互聯(lián)網(wǎng)金融甚至是無(wú)法可依的尷尬狀況。2015年7月18日是萬(wàn)眾期盼的歷史時(shí)刻，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》被十部委聯(lián)合印發(fā)。政策監(jiān)管落地后，一方面行業(yè)創(chuàng)業(yè)門(mén)檻將提高，另一方面容易促進(jìn)優(yōu)勝劣汰，沉淀下來(lái)的優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融將與投資者一起成為最終受益者。當(dāng)然，一切都不可能一蹴而就，法律也需要與實(shí)際情況不斷磨合、改進(jìn)之后才能更好的服務(wù)社會(huì)。

　　四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展建議

　　(一)鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持發(fā)展

　　如果互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)始終停滯不前，那么它們很快就會(huì)被時(shí)代的洪流拋至身后，所以與時(shí)俱進(jìn)，開(kāi)發(fā)出滿足人民群眾需要的新產(chǎn)品和服務(wù)是十分必要的，這樣就會(huì)不斷地加強(qiáng)普惠金融的深度及廣度，從而提高機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力;從業(yè)機(jī)構(gòu)之間也可以相互合作，取長(zhǎng)補(bǔ)短，比如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以和保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，從而達(dá)到更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的;銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需要適當(dāng)關(guān)注小微企業(yè)的發(fā)展，在政策范圍內(nèi)給予其一定的資金支持，從而改善從業(yè)機(jī)構(gòu)的融資環(huán)境;國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)需要簡(jiǎn)政放權(quán)，提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，對(duì)于符合條件的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，工商行政管理部門(mén)可以適當(dāng)精簡(jiǎn)其注冊(cè)步驟;對(duì)于中小機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)，按規(guī)定可以享受稅收優(yōu)惠的政策，所以完善并落實(shí)有關(guān)的財(cái)稅政策十分必要;人無(wú)信不立，業(yè)無(wú)信不興，信用基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)尤為必要，對(duì)于一個(gè)相對(duì)新興的產(chǎn)業(yè)，讓消費(fèi)者快速地建立信任并不是一件容易的事情，所以由具備一定資質(zhì)的企業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)繼而提高整個(gè)市場(chǎng)的透明度不失為一種好方法。

　　(二)分類(lèi)指導(dǎo)，加強(qiáng)監(jiān)管

　　作為從事互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的銀行金融機(jī)構(gòu)和第三方支付機(jī)構(gòu)，做到嚴(yán)格地遵守現(xiàn)有的法律法規(guī)是毋庸置疑的事情。如果第三方機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，也需要明確各自的權(quán)力以及義務(wù)，機(jī)構(gòu)需要本著坦誠(chéng)的原則向客戶詳細(xì)介紹相關(guān)服務(wù)并且明確提示風(fēng)險(xiǎn)的

　　存在。

　　對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸只是起到一個(gè)平臺(tái)的作用，增加了雙方的信息透明度，使得借貸雙方在此基礎(chǔ)上可以做出更加合適的決定，除此之外，不論是提供其他增信服務(wù)或者是進(jìn)行集資都是非法的，需要受到懲罰。網(wǎng)絡(luò)小額貸款相對(duì)來(lái)說(shuō)可以降低融資的成本，它指的是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向客戶提供的貸款主要是由其控制的小額貸款公司提供的。

　　眾所周知，作為創(chuàng)業(yè)企業(yè)，股權(quán)眾籌融資對(duì)其來(lái)說(shuō)大有裨益。股權(quán)眾籌融資必須通過(guò)中介機(jī)構(gòu)的平臺(tái)進(jìn)行，在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，中介機(jī)構(gòu)對(duì)于相關(guān)業(yè)務(wù)可以進(jìn)行推陳出新。作為股權(quán)眾籌的融資方的小微企業(yè)有向投資者如實(shí)披露各方面信息的義務(wù)，而作為投資者，也應(yīng)該具有充分了解相關(guān)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)再做決策的權(quán)力。

　　銷(xiāo)售互聯(lián)網(wǎng)基金的機(jī)構(gòu)需要如實(shí)地披露產(chǎn)品客觀存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、讓客戶全面地了解產(chǎn)品而不只是片面地了解收益、違反相關(guān)規(guī)定地承諾未來(lái)收益更是不可取。第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管要求，對(duì)于其客戶的備付金，只可以用于客戶指定產(chǎn)品的支付，不能用于其他方面更不能擅自挪用。

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該具有保證相關(guān)業(yè)務(wù)的交易、信息以及資金的安全的能力，同時(shí)建立防火墻也是十分必要的。與此同時(shí)，在通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，保險(xiǎn)公司不得進(jìn)行誤導(dǎo)性的描述，如過(guò)分夸大收益，避而不談風(fēng)險(xiǎn)或者承諾承擔(dān)損失。

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信托和消費(fèi)金融，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的相關(guān)公司需要遵循法律法規(guī)，站在一個(gè)客觀的立場(chǎng)上評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并將其與現(xiàn)有的產(chǎn)品進(jìn)行匹配，確保交易的安全規(guī)范。

　　(三)健全制度，規(guī)范秩序

　　鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)本身的綜合性，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的個(gè)人或者組織，不但需要接受與自身業(yè)務(wù)相關(guān)的金融方面的監(jiān)管，還應(yīng)該在電信主管部門(mén)進(jìn)行備案;正常情況下，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該將客戶資金和自身資金進(jìn)行分賬管理，將客戶資金存放到符合條件的銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)，而關(guān)于客戶資金的第三方存管的細(xì)則的盡快制定以及試行也是十分必要的;作為從業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)該讓消費(fèi)者充分了解相關(guān)產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)力及義務(wù)，而相關(guān)部門(mén)也應(yīng)該開(kāi)展消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，依法監(jiān)督并高效受理投訴;從業(yè)機(jī)構(gòu)需要提高技術(shù)水平和應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況的能力，切實(shí)的保證客戶的信息及資金的安全，不得泄露甚至販賣(mài)客戶的個(gè)人信息，技術(shù)安全以及信息安全標(biāo)準(zhǔn)及細(xì)則也需要及時(shí)制定;對(duì)于涉嫌洗錢(qián)或者金融犯罪的客戶，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)協(xié)助相關(guān)部門(mén)調(diào)查，及時(shí)凍結(jié)資金，堅(jiān)決打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，維護(hù)金融秩序，營(yíng)造良好的發(fā)展氛圍。

　　五、小結(jié)

　　互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展初期遇到各類(lèi)各式的問(wèn)題幾乎是必然的趨勢(shì)，我們不能因?yàn)閱?wèn)題的出現(xiàn)就將其全盤(pán)否定，對(duì)于存在于其中的問(wèn)題，我們也要分清輕重緩急并逐個(gè)解決，畢竟發(fā)展從來(lái)都是螺旋式的上升而不是一蹴而就的。與此同時(shí)，我們還要注意細(xì)化監(jiān)管工作，及時(shí)出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，將問(wèn)題規(guī)范在可控的范圍內(nèi)。