隨著我國經濟和金融的發展，金融控股公司開始發展起來，并且開始在金融發展過程中扮演著越來越重要的角色，本文對我國金融控股公司的發展現狀分析面臨的主要問題，提出了方法策略。

　　《上海金融》金融期刊征稿，創刊于1980年，由海市金融學會主辦。本刊堅持政策性、理論性與實踐性相結的辦刊宗旨，始終站在金融改革開放的前沿，探索金融理論，服務金融改革，反映金融實踐、理論緊密聯系實踐是《上海金融》的最鮮明的辦刊特色。榮獲華東地區優秀期刊;中國人民銀行優秀期刊。

　　一、我國金融控股公司的發展現狀

　　1999年巴塞爾銀行監管委員會、國際證券聯合會、國際保險監管協會共同組織的金融集團聯合論壇將金融控股公司界定為：“在同一控制權下，完全或主要在銀行業、證券業、保險業中至少兩個不同的金融行業大規模地提供服務的金融集團公司。”雖然我國法律中對金融控股公司尚無明確的界定,但是在金融體制改革和金融需求多元化等因素的影響下，我國已經形成以下四種類型的金融控股公司：一是由非銀行金融機構投資形成的控股公司，如中信集團、平安集團、光大集團等等，其是以集團公司為主體，全資擁有或控股銀行、證券、保險、信托以及各種實業公司。二是由大型商業銀行搭建的金融控股公司，如工農中建交五大國有商業銀行搭建的金融控股平臺，這類公司通常是大型商業銀行通過海外注冊非銀行子公司，然后利用資本運作手段控股各類金融公司而形成。三是由實業集團投資金融產業形成的控股公司，如寶鋼集團、海爾集團等，這類投資可分為兩類:一是實業集團多元化經營發展的結果，二是產業發展與金融服務在產業集團內的互動。四是地方政府整合當地商業銀行、信托公司、證券公司等金融資源組建的金融控股集團，如上海國際集團、深圳市投資控股公司等。

　　二、我國金融控股公司面臨的主要問題

　　(一)從宏觀層面來說，金融控股公司的性質及法律地位還未明確,其改革發展缺乏法律保障;同時，國內現行監管模式是建立在分業經營、分業監管的基礎上，各監管機構之間權力和職責的劃分不明確，對風險復雜性的認識和監管能力還不高，監管信息共享程度低，未能進行有效的規范和引導，難以適應金融控股公司發展的需要。

　　(二)從公司層面來說，我國的金融控股公司普遍存在公司治理結構不完善、集團資源協同效應不顯著、風險管理與內控體系不健全等問題。

　　1.建立現代公司治理結構能有效保證股東利益的最大化，防止經營者對所有者利益背離，其主要通過股東大會、董事會、監事會及管理層所構成的公司治理結構的內部治理體現出來，不僅有利于防范企業的不正當行為，監視公司經營，還決定企業的發展方向。由于缺乏法律依據，我國金融控股公司的公司治理結構還不規范,甚至高管人員還是由政府直接任命,造成股東大會對董事會、經營層的約束弱化,高管人員權力過于膨脹,集團公司的戰略和決策得不到規范和監督。

　　2.與一般的金融投資公司或實業投資公司不同，金融控股公司除了強調對金融子公司的控制權，還必須能夠影響其經營決策，并通過整個集團的人力資源、財務資源、業務隊伍、營銷渠道、信息技術系統、客戶信息平臺等的有效整合，發揮集團資源的協同效應。

　　3.金融控股公司實行多元化戰略，一般說來能夠分散風險。但是金融控股公司管理體系復雜，由于內部協同導致的大量關聯交易使得金融風險相應增大，各子公司之間還可能對存在的風險相互掩蓋，如果各子公司間未建立起有效的防火墻，風險管理與內控機制又不嚴格，那么一個子公司的風險很容易傳遞給另一個子公司，反而會增大整個集團的系統風險。內部機制不健全、風險預測與防范工作落后、資產損失率高、抗風險能力弱化是當前我國金融控股公司普遍存在并亟需解決的幾個關鍵問題。

　　三、我國金融控股公司發展壯大的路徑探索

　　(一)完善公司治理結構

　　1.明確劃分股東大會、董事會、總經理和監事會的權力與職責,以便有效行使決策權、執行權、經營權和監督權，形成相互制衡機制;2.穩妥解決委托—代理問題,重點處理好所有者(股東)與法人及法人代表(董事會)之間的委托—代理關系和董事會與總經理之間的委托—代理關系;3.妥善劃分金融控股公司與各子公司之間的權力與職責,確保子公司擁有必要的自主權;4.正確處理子公司之間的利益分配與行業發展的關系,并將產業組織問題的解決融入金融控股公司內部的公司治理之中。

　　(二)建設統一的綜合金融服務平臺

　　金融控股公司以多元化金融業務為基礎，構建以客戶為中心的統一的綜合金融服務平臺，是實現資源共享和發揮協同效應的根本保證。具體說來，要在構建統一的信息系統的基礎上，實現以下功能目標：

　　1.金融服務綜合化，即任何子公司的客戶在任何一個營業場所或客戶服務中心或通過互聯網均可以便捷的辦理金融控股公司提供的所有金融業務(銀行、證券、保險、信托、基金等)以及個性化服務;2.客戶資源共享化，即建立信息共享機制，實現各子公司在客戶信息、交易數據等方面的共享;3.用戶界面統一化，即在綜合金融服務平臺中采用統一的人工服務、自動語音應答、web頁面等服務媒介的運作模式，使客戶通過任何接入方式均能享受到一致的服務模式和操作流程。

　　(三)加強業務的協同和創新

　　1.公司金融業務的協同和創新。當前，客戶對綜合金融服務具有迫切需求，尤其是多渠道融資和組合產品理財等，其關心的是產品能否解決問題，公司能否提供一攬子解決方案。對于金融控股公司而言，這類綜合金融服務的創新需要多種類型金融機構和多種制度組合運用，旗下各金融子公司由于資本紐帶關系更有利于實現這類業務的協同。

　　2.消費者金融業務的協同和創新。通過整合和共享金融控股公司內部的金融銷售渠道，包括物理渠道(主要是以營業網點為主體的銷售渠道)和非物理渠道(互聯網、呼叫中心、移動終端等);通過擴大金融子公司的業務范圍，對現有產品和服務進行重新包裝和組合，加強金融交叉產品開發和創新的力度，為客戶提供“一站式”綜合金融超市服務。

　　3.資產受托管理業務的協同和創新。各子公司有許多產品是建立在信托原理上的受托管理業務，相似性極大，可以把這些資產管理業務模塊進行整合，在最大范圍內組合不同金融市場的投資工具和避險工具，打通貨幣市場和資本市場，滿足客戶的綜合理財需求，并以此減少重復投入，優化各子公司的分工和合作，降低同業競爭。

　　參考文獻：

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　　[2]凌濤等.金融控股公司經營模式比較研究.上海人民出版社，2007.

　　[3]張春子，張維宸.金融控股集團管理實務.機械工業出版社，2010.