摘要：網絡金融作為新興的金融模式，對傳統金融構成一定沖擊，也對貨幣政策的制定與效果產生一定影響。這是金融發展中需要經歷的過程，也由此可以讓我國的金融業務更廣泛多樣化的展開，讓我國的金融行業走向市場與國際，提升本國金融的內在實力。需要充分地考慮各方面影響與條件，做出合理的管理調控，保證網絡金融的健康成長，為人們帶來更為便捷、多樣化的金融服務。

　　【關鍵詞】貨幣政策 網絡金融

　　網絡金融中所產生的貨幣供給活動的變化是電子貨幣與網絡銀行在貨幣需求上制造的影響而形成，傳統的金融活動理解中，主要是央行依據不同的金融工具流動情況來對貨幣供給量做劃分判斷，如果金融工具本身有較高的流動性，就會獲得更為便利的流通周轉效果，變現所需要的成本相對更低，由此提升較強的購買力水平，如果情況相反，則對應的狀況也就相反。網絡金融環境下，用戶通過電子指令就可以完成以往多樣性金融工具所需要達到的轉化與交易工作，同時成本低，導致原本多樣化的貨幣層次劃分更為模糊，網絡金融有更強的替代性，傳統理念中的貨幣層次劃分也不再有效，因此，對貨幣政策制定也會造成直接的影響，甚至導致貨幣政策執行存在困難。要充分分析當前網絡金融對貨幣政策造成的影響。分析新時代金融問題特點，有助于對金融問題有更清晰高效的把控。

　　一、網絡金融的基本情況

　　網絡金融是一種虛擬金融技術，與傳統實物金融有較大的差異。通過網絡技術來支撐整個網絡金融的運行，讓網絡技術與金融業務有效的融合而產生的一種新型金融形式。網絡金融可以通過網絡平臺實現傳統實體金融的大部分業務內容，通過一個智能軟件平臺都可以操作金融業務，方便快捷，不需要用戶舟車勞頓，也不需要過多的等候排隊，所有金融活動業務的操作快速低成本，深受用戶的喜歡。從狹義的定義上說網絡金融主要集中在網絡上的銀行、保險、證券以及其他金融業務操作等。從廣義上來說，包括整個金融市場、結構、監管機構與安全方面問題，尤其是后者廣義上的內容是支撐起整個狹義網絡金融開展的有效基礎。網絡金融是信息技術、智能技術發展的衍生品，如果沒有當前發達的網絡技術發展以及成熟的網絡技術運用意識，就不會有網絡金融的推廣與發展。信息技術發展多年，但是如當下這般普及是近些年的事情。因此，網絡金融的發展有待于整個信息技術運用環境的成熟。當人們充分的熟悉信息技術與網絡平臺操作，才會愿意接受與信任網絡金融的開展。而這種情況在我國尤為明顯，這種局面是各大網絡平臺不斷推廣的結果，與各平臺技術不斷研發與成熟密切相關。尤其是主要幾家網絡公司所具有的社會口碑效應，讓網絡金融的發展迎來了春天。網絡金融之所以定義了一個全新的名詞，在于其與傳統的金融方式有較大的差異性。網絡金融首先是虛擬性的，所有的操作在虛擬的網絡空間進行，并沒有實質性的流動。尤其是網絡上的電子貨幣操作知識相關技術處理的結果，并沒有實質性的現金流動轉化。所有的服務機構也是網絡虛擬化的執行，甚至不需要在實體上做面對面的處理。其次，網絡業務的操作邊界相對模糊，特別是其技術的不斷成熟，可以有效地降低整體的運作成本，有助于減少業務操作費用，為用戶帶來更大的實惠，這種狀況下會構成對傳統銀行、保險、證券有關的金融體系一定程度的沖擊。其三，會存在網絡金融整個環境的開放性，不會在固定在某個地方或者局限空間里，每個人用戶可以在任何有網絡或者有終端智能社會的條件下操作。尤其是現代智能手機的普及，很多網絡金融的業務活動可以在手機上輕松的操作，打破了傳統時間空間的局限。以往的實體金融服務需要有時間限制，同時要到固定的場所。用戶的體驗感受不理想。而網絡金融業務的辦理地點隨意，受到的局限更少，服務更為便捷。同時服務中各種細節操作也更為透明化。

　　二、網絡金融對貨幣政策的影響

　　網絡金融下的電子貨幣所能夠產生的流通價值會不斷地擴展，雖然看似沒有成本，實質上為了維護其安全與流通的便捷性，后臺的維護也是有巨大的成本的。總體來說，網絡金融中的電子貨幣可以有助于金融產品的多樣化，甚至達到更好的創新鼓勵效果。在我國，網絡金融發展迅猛，甚至缺乏足夠的前車之鑒，因此我國的創新在一定程度上代表了全球范圍內的創新發展水平。在公開市場業務這種貨幣政策工具上，網絡金融產品的創新增多以及流通性、營利性情況相對更高，中間業務更多操作，金融機構所發行的電子貨幣可以不做準備金的繳納來達到低效公開市場業務在貨幣供應量上的影響。電子貨幣操作的便捷性，可以更好地通過相關平臺吸納市場上的存款，隨著產生這樣的公開市場業務，這樣也會促使央行有更多流動性資產的吸納，對貨幣政策構成影響，而貨幣政策的實施成效也會產生變化。網絡金融會導致傳統金融體系中的法定存款準備金調節效果受到削弱，已經不再適應整體的金融市場狀況。央行在傳統的金融環境中會直接對商業銀行存款準備金率來做調節，進而達到金融市場中貨幣供給量的調控。然而有了網絡金融的發展，各種社會中大量資金聚攏在網絡金融平臺中，市場中的貨幣供給量甚至隨之產生變化，傳統銀行所影響的貨幣供給量效果受到了分流。對于投資者以及資金用戶而言，網絡金融解決了他們實際的資金投資與使用需求，便捷性更高，同時投資的空間大，滿足人們多樣化的需求。傳統商業銀行的投資活動局限性大，收益小，基礎要求高，對于投資者來說沒有獲得感。網絡金融則可以很好地避開傳統商業銀行的弱點，這對用戶的實際需求做調節，滿足多樣化的需求特點來設計金融產品。同時更好地吸納社會上的閑散資金來幫助平臺做資源的整合利用與再投資轉化。這種網絡金融體系，央行暫時無法對其做法定存款準備金的收取，因為會導致網絡金融的利潤空間受損，影響網絡金融的發展。如果收取法定準備金，如果國外不做該項目收取，就會導致國外相關金融產品獲得優勢而進入中國市場，導致對本國金融產品的沖擊，影響本國網絡金融的發展。此外，當下很多網絡金融的開展多屬于中間業務的進行，法定存款準備金的關聯性更小，因此在這方面做改變的價值不大。商業銀行也會因為自身發展所需而調整運營狀況，將存貸業務逐步的發展到中間業務與證券方面。如果央行做存款準備金等來做貨幣供給量的調整，這些操作中商業銀行所能扮演的功能也會下降。網絡金融對金融資產傳統的負債結構產生的變化，同時因為整體網絡金融操作的信息透明與低成本，從而也促使其可以成為其向國際化與市場化的方向發展，所有的信息有更快捷便利的傳輸，從而強化貨幣有關的公開市場業務的告示效應，讓信貸模式也逐步的多元化，不再陷入單一的商業銀行模式狀態。這種情況下也促使了當下信貸業務的發展，各種小額貸款的興盛也展現了當下網絡金融發展所闡述的新金融產品發展狀況，滿足了人們多樣化的需求。而這種變化的價值與影響還需要進一步地觀察，其公開市場業務的好壞也暫且無法下結論，具體的處理還需要看金融機構與央行間的博弈處理，對我國經濟前景也會產生一種預期效果。在具體的處理上，社會上對于網絡金融有多種的聲音，對于這種聲音實質上是不同利益方的想法，只能代表部分人，而不能代表全部。要充分收集這些意見，積極讓網絡金融發展與貨幣政策的調控適宜市場環境，能夠讓所有用戶有實質的獲得感，這樣才能促使金融行業的健康發展。要保證網絡金融更加多元化、健康化的運用，保證其安全，提升用戶實際業務功能的優質體驗，讓投資用戶更有獲得感，讓社會的金融發展更為平順，甚至可以讓我國的網絡金融發展引領社會的潮流。畢竟我國有龐大的網絡金融用戶，可以通過大量的用戶數據與體驗信息的反饋來幫助網絡金融快速地發展。在我國，相同的時間內，網絡金融的發展速度會遠遠快于別國，關鍵點就是在我國有廣闊的市場，有眾多的參與者，基數更大，實驗與收益空間也更大，成長的速度相對更快。要充分地認識到這一點，把控機遇，合理地制定貨幣政策，讓網絡金融導向穩步健康發展的道路上。

　　三、結束語

　　網絡金融給人們帶來了便捷，作為一種新事物，需要有足夠的觀察空間，給予其空間成長。盲目的硬性介入往往會導致本國金融業發展的動蕩。新時期的變化下，網絡金融為社會的發展帶來了更多的機遇，雖然也有挑戰，但是也在不斷地成熟完善中。貨幣政策雖然受到其一定程度的影響，這也是新事物發展中的必經之路。需要充分的了解實際情況，滿足市場需求的做好合理的管理，保證網絡金融為人們更好的服務，發揮社會引導的正向作用。

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　　《貨幣政策中網絡金融的作用》來源：《當代金融家》，作者:黃偉博