摘要：面對經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，特別是居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)持續(xù)高攀的現(xiàn)狀，2011年國家及時(shí)調(diào)整了宏觀經(jīng)濟(jì)政策，緊縮型調(diào)控的力度加大。對于商業(yè)銀行來說，就是要妥善應(yīng)對緊縮型的宏觀調(diào)控政策，在確保貫徹落實(shí)國家調(diào)控政策的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的有效發(fā)展，保證股東回報(bào)。
　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，宏觀調(diào)控，發(fā)展策略
　　一、宏觀調(diào)控政策對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的影響
　　2011年是中國經(jīng)濟(jì)錯綜復(fù)雜的一年。各種自然災(zāi)情、資本市場低迷、人民幣升值速度較快等諸多因素，意味著未來中國經(jīng)濟(jì)面臨很大的不確定性。在這種背景下，上半年中國一直實(shí)施從緊的貨幣政策。然而，資金面從緊提高了銀行業(yè)的“議價(jià)”能力，使得銀行凈利差和凈息差走高，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力和營銷力度也不斷加大，致使整個銀行業(yè)依然延續(xù)了業(yè)績高增長的發(fā)展態(tài)勢。
　　1、宏觀調(diào)控對銀行業(yè)造成的影響
　　銀行業(yè)業(yè)績的持續(xù)增長表明，在從緊貨幣政策下，雖然大多數(shù)銀行不能依靠擴(kuò)張貸款規(guī)模來獲得更多的利息收入，但是貸款資源變得更加稀缺，銀行的議價(jià)能力得到進(jìn)一步增強(qiáng)，資金定價(jià)走高增大了存貸款利差，在很大程度上抵消了信貸規(guī)模控制帶來的不利影響。
　　2、存貸利差縮小，積壓了商業(yè)銀行的盈利空間
　　存款利率不斷上調(diào)，使銀行剛性的利息支出增加，抬高了銀行的付息成本。由于存款的增長遠(yuǎn)大于貸款，因而上調(diào)利率給銀行收益的負(fù)面影響很大；貸款利率上調(diào)幅度小于存款利率上調(diào)幅度，縮小了銀行的利潤空間，這也迫使銀行須主動調(diào)整貸款期限結(jié)構(gòu)，才能保持相對高的利差水平。
　　3、 中間業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇瓶頸
　　由于資本市場持續(xù)低迷，銀行與資本市場相關(guān)的中間業(yè)務(wù)收入增速有所放緩。當(dāng)前的資本市場走向存在極大的不確定性，很可能會經(jīng)歷漫長的調(diào)整期，這會在很長時(shí)間內(nèi)限制銀行相關(guān)中間業(yè)務(wù)的拓展。為了彌補(bǔ)資本市場低迷對銀行中間業(yè)務(wù)收入增長的不利影響，銀行加強(qiáng)了其他金融產(chǎn)品的銷售力度，主要是銀保產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品的銷售等。總體來看，當(dāng)前中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)張仍然以傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)為依托，或以模仿、借鑒為主，缺乏技術(shù)含量和獨(dú)創(chuàng)性。從長遠(yuǎn)看不利于中間業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。
　　二、宏觀調(diào)控政策下銀行的應(yīng)對策略
　　1、為有效應(yīng)對國際金融危機(jī)對經(jīng)濟(jì)的不利影響，貫徹落實(shí)好中央進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重大決策，面對新的重大發(fā)展機(jī)遇，銀行要在符合國家相關(guān)法律、法規(guī)的前提下，充分分析政府背景項(xiàng)目的財(cái)政同步投入資金比例和財(cái)政負(fù)債容忍度，加大重點(diǎn)項(xiàng)目服務(wù)力度，對受經(jīng)濟(jì)波動影響小，具有資源優(yōu)勢和壟斷特點(diǎn)，符合節(jié)能減排要求的大項(xiàng)目以及交通、能源、環(huán)保、民生安居、新農(nóng)村建設(shè)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供信貸支持，并在授信額度、期限配制、貸款方式、產(chǎn)品創(chuàng)新、貸款利率等方面給予傾斜，以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)、增加銀行貸款資金的沉淀時(shí)間等目的，提升銀行的存款和綜合效益。
　　2、大力拓展零售銀行業(yè)務(wù)，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。在信貸規(guī)模緊縮，存貸利差下降的形式面前，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)就顯得尤為重要。而我國私人財(cái)富的增加與現(xiàn)代消費(fèi)觀念的興起都為商業(yè)銀行發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場。經(jīng)過多年來的金融改革，我國在證券、保險(xiǎn)、基金、信托、外匯等領(lǐng)域從無到有，不斷完善，銀行系的基金公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司、信托公司已經(jīng)成立，基本形成了現(xiàn)代金融市場體系的整體框架，再加上電子銀行的飛速發(fā)展，在制度上、體制上、實(shí)現(xiàn)手段上為銀行各類服務(wù)型中間業(yè)務(wù)提供了保證。
　　3、推廣產(chǎn)品創(chuàng)新，提高產(chǎn)品覆蓋率。進(jìn)一步統(tǒng)一和強(qiáng)化創(chuàng)新管理模式，建立有效的產(chǎn)品創(chuàng)新體系和產(chǎn)品信息管理工作平臺，不斷完善產(chǎn)品創(chuàng)新流程，形成前中后臺良性互動、市場反應(yīng)敏銳的產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，搶占發(fā)展制高點(diǎn)。通過細(xì)化產(chǎn)品分類，深化產(chǎn)品研究，對現(xiàn)有產(chǎn)品再造和組合創(chuàng)新，加大產(chǎn)品優(yōu)化與整合力度，提高已有產(chǎn)品靈活性和便利程度，適應(yīng)市場與客戶的變化，以提供多元化增值服務(wù)吸引客戶，以增加客戶的綜合回報(bào)來贏得市場；根據(jù)客戶行業(yè)特點(diǎn)，推廣風(fēng)險(xiǎn)防范能力更強(qiáng)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，用以替代一般性流動資金貸款；推廣銀團(tuán)貸款，促進(jìn)同業(yè)合作，避免惡性競爭；積極跟進(jìn)新型融資產(chǎn)品的研發(fā)進(jìn)程，及時(shí)推廣使用，提高客戶產(chǎn)品覆蓋率。
　　4、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、有效規(guī)避調(diào)控緊縮產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)。要做好重點(diǎn)調(diào)控行業(yè)的信貸退出，注重研究國家調(diào)控政策對行業(yè)、企業(yè)生存發(fā)展的影響，結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，分別制定不同的信貸政策；在調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)的同時(shí)，注重貸款期限、信貸品種的匹配，大力發(fā)展短期限、流動性強(qiáng)的信貸產(chǎn)品，強(qiáng)化貸款的回收能力；加大貸后管理力度，提升風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)與處置能力，一旦發(fā)生問題能在最短時(shí)間內(nèi)做出反應(yīng)，采取果斷措施，盡最大可能挽回?fù)p失。
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　　[3]徐志宏：關(guān)于我國商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的幾個問題認(rèn)識[J]金融論壇2006（9）