【摘 要】根據世界各國的經驗和教訓，利率市場化是一個相當復雜的系統工程，它影響面廣、涉及面大，商業銀行作為金融體系的主要成員，更容易受到沖擊，蘊藏風險，這是擺在商業銀行面前的現實問題。本文圍繞利率市場化對我國商業銀行的影響。借鑒了國外利率市場化的理論和實踐，結合我國利率市場化的經驗，辯證的分析了兩者之間的關系。同時，結合西方商業銀行的經驗，對我國商業銀行如何應對利率市場化的影響提出了若干意見。

　　【關鍵詞】銀行論文發表,利率市場化,商業銀行,影響

　　一、國外利率市場化改革及其對我國的啟示

　　根據各個國家利率市場化的改革實踐來看，利率市場化也有很多共通的東西。為了順利完成我們自己的市場化改革，我們可以借鑒它們的經驗來達到少走彎路的目的。實踐證明，利率市場化改革必須是建立在一個穩定的宏觀經濟環境之上。宏觀經濟不穩定意味著存在商品價格及生產要素價格的急劇變化，嚴重的通貨膨脹，還有就是經濟增長波動較大。在這些情況下，放開利率管制，無疑會加大利率波動，造成企業融資困難，進而誘發嚴重的金融危機。

　　二、利率市場化對商業銀行階段性影響

　　(一)利率短期劇烈波動，商業銀行難以適應

　　利率市場化改革的過程中，利率波動頻繁，大多數表現為一開始的持續走高，如我國在利率放開初期，存貸款利率上浮了10-20%。原因不僅有上訴的抑制效應，也包括了“壟斷利率”的存在。縱然我們四大行的市場份額有所下降，但絕對數量仍然大的驚人，銀行體系的高度壟斷特征明顯，從納什均衡可以知道，誰選擇降低利率誰就損失利潤，大家也就不約而同的維系了高利率的模式。

　　(二)商業銀行系統風險增大

　　處于利率管制的條件下，低利率對于存款者實際是一種征稅，而對于投資者則是一種變相的補貼。在利率水平上升之后，如果貸款利率水平同時提高，高利率帶來的負面影響無疑轉嫁給了企業，降低了企業的實際利潤水平。企業利潤下降，資產負債比就會提高，而在貸款利率沒有提高的情況下，銀行只能是通過自身來彌補兩者之間的利差。由此，原來集中在存款人的風險轉嫁在了銀行身上。除此之外，中小金融機構的資本充足率不足，抗風險能力較差，不穩定的風險就會加大，經營能力下降，嚴重時甚至會產生連鎖效應，引發銀行業的大危機，如美國華爾街曾經發生的那起銀行倒閉潮一樣。這樣的情況會對整個經濟的發展相當不利。

　　(三)銀行之間的存款業務競爭加劇

　　在利率開放初期，存款作為商業銀行最主要的資金來源，競爭將會變得非常激烈。這樣的競爭主要體現在各個金融機構以及金融工具的利率水平差距。如印尼國有銀行與私人銀行的利率差由1983年的11%下降到了5.7%，而在1990年更是不足1%。同樣的還有韓國，5%-7%的差距縮減了一半。基于這樣的激烈競爭，后期銀行業的存款利率將會趨與穩定且統一。

　　基于我國商業銀行資產結構的單一，很多的商業銀行都將吸收存款作為銀行業務的第一要義。因此存款利率放開后必將引發商業銀行間的一場血戰。

　　三、利率市場化對商業銀行長期影響

　　(一)商業銀行的競爭手段更加直接

　　以前，中央銀行嚴格管制著商業銀行的存貸款利率，商業銀行對其資金沒有定價權，進而它們之間的競爭趨于同化，而非價格競爭也就理所當然的成為了競爭的主要方式。然而，當利率放開后，銀行有了自主定價的權力，它們可以根據其自身的特點以及以利潤為最終目標來進行產品定價。在金融服務沒有更大發展空間的前提下，價格將會發揮其獨有的優勢。在這個過程中，成本無疑進入了一個突出的角色，而國際優質資本的進入也將會對我們的國有銀行造成巨大的沖擊。

　　利率如同產品的價格一樣，是最直接也是最有效的競爭方式。各個競爭主體在尋求利潤最大化的前提下，通過資金價格的變動來影響借貸雙方的利益得失，其調節效果在所有的手段中也是最明顯的。

　　(二)銀行利差整體縮小

　　伴隨著利率市場化改革，銀行間的貸款競爭將會明顯加大。依靠低利率來吸引客戶將成為最主要的競爭方式，而信用良好的大企業也會成為各家銀行追逐的焦點。伴隨著競爭的加劇，各家銀行之間的利率下降，營收減小也就成為了不可避免的潮流。少數競爭能力較差的銀行將會在這個過程中被淘汰。

　　由于市場競爭格局的重大變化、目標客戶趨同以及營銷思路落后等條件的制約，使得作為資金價格的利率逐漸縮小。隨著對外開放的不斷深入，國有商業銀行的壟斷地位將會被逐漸打破，從而形成國有商業銀行、股份制商業銀行、民營銀行、外資銀行以及其它形式金融機構并存的局面，四大行一家獨大的時代也將會一去不復返。在質量短期內不能改變的前提下，只能是通過價格戰來贏得市場，而利息差的下降也就成為了這場戰爭的必然結果。

　　伴隨著利差減小的是商業銀行的巨大生存壓力。在這樣的環境下，通過產品創新、制度創新就顯得尤為重要。在改革中需求突破成為了大家共同的話題。

　　四、我國商業銀行適應利率市場化改革的對策及政策

　　(一)商業銀行的抉擇

　　1.增強風險意識，建立科學的管理模式

　　通過西方商業銀行的利率市場化道路可知，控制風險以及建立科學的管理模式是我們這場改革成功的必要保證。我們可以在做好基礎工作的同時，圍繞資產負債管理完善自我的組織架構，從保證整個改革流程的高效與流暢。

　　2.確立風險管理的基本流程

　　利率風險管理的基本流程分為風險識別、測量、處理、評價四個階段。其中利率風險是指運用各種手段確定風險的來源、發生時間和性質。對于一些經常性發生的風險時間，可以在之前找出相關的風險參數，進而確定波動范圍，再由此確定防范措施。風險測量的目的是為了衡量風險大小、頻率和幅度。風險處理則使指在風險發生過程中，采取有效的措施對風險予以控制。針對風險評價，我們通常是通過科學的評價了解風險管理的效果，糾正管理過程中出現的偏差，確立下一步的工作方向和重點。

　　(二)我國政府的政策措施

　　1.穩步推進產權制度改革

　　為了提高銀行的抗風險能力，我們有必須進行相關的產權制度改革。作為計劃經濟時代的產物，如果不從制度上改革，商業銀行的運作機制就很難有大的改變。股份制改革是現代企業改革的基本模式，一方面它能減少政府對于企業的“過度干預”，解決所有權問題;另一方面它有利完善資本架構，擴大資本來源，從來而保證資本的充足率。

　　2.完善金融監管制度，加強法制建設

　　在整個利率市場化改革的實施過程中，我們必須建立一套完善有效的監督體系以及法律法規，在經濟管理中實現有法可依，減少經濟制度漏洞。目前。我們的金融監管存在著許多的問題，比如監管手段單一，時滯性明顯，制度漏洞較多等等。為了保證利率市場化改革的順利實施，我們需要做到以下幾點，即完善中央銀行的利率管理工作，改革銀行財務會計制度，建議負責制的監管機制，完善金融舉報制度以及督促真實信息披露，加緊制定一系列的金融管理法規。

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