[摘要]在經濟全球化的背景下，我國金融行業取得了飛速發展，國際金融市場對我國金融行業的影響也越來越大，保障金融安全是我國經濟發展的關鍵問題。隨著金融產品不斷研發創造，金融機構的界限逐漸模糊，銀行證券混業經營的模式出現。本文對我國銀行證券混業經營的現狀進行了研究，分析了當前混業經營的優勢和劣勢，并提出了改善混業經營狀況的相應對策，以供參考。

　　[關鍵詞]中級職稱論文,銀行,證券,混業經營

　　近年來，我國金融行業的發展水平顯著提高，在市場機制的作用下，各金融機構之間的競爭也越來越激烈，金融產品的創新也使得金融機構之間的界限模糊不清，銀行、證券、保險等金融機構開始走向混業經營。目前混業經營還處在發展初期，缺少經營的理念和經驗，因此，金融行業相關研究人員要立足于我國銀行證券混業經營的現狀，同時參考國外的經驗，發展出適合我國金融行業的混業經營道路。

　　1我國銀行證券混業經營的現狀

　　11銀行為證券機構提供基金托管

　　銀行在不斷發展過程中已不再是中介化的金融機構，傳統的存貸款業務無法適應金融業的發展。因此，銀行開始發展中間業務。作為商業銀行中間業務的重要部分，基金托管是銀行和證券機構之間業務合作的主要環節。由于銀行穩定收入的主要來源是基金托管的費用，銀行也可以利用基金代銷業務來獲取利潤，因而銀行都想要取得證券機構的基金托管資格。開發和管理基金是商業銀行的一項重要業務，大型商業銀行都設有專門的基金管理部門，管理銀行的基金業務[1]。

　　12銀行為證券機構提供融資服務

　　銀行與證券機構的業務合作為證券公司提供了更全面的融資服務，貨幣市場與資本市場能夠在銀證合作下打通資金渠道。自國家允許證券公司從商業銀行貸款開始，銀行對證券公司的融資幫助就得到了制度保障，證券公司的資金問題便得到了比較妥善的解決。

　　13銀行與證券機構協同進行資金清算

　　資金清算是商業銀行的主要功能，商業銀行的網絡及清算系統為證券機構的資金清算提供了幫助。目前，許多大型證券機構都會利用銀行的清算系統進行資金的清算，一些銀行工作人員還會直接到證券公司駐點工作，對股票進行資金清算。銀行與證券機構在資金清算上的合作既滿足證券投資客戶的需求，又實現了資金存款的自由，為銀行和證券機構的長期合作打下了基礎。

　　14銀行資產證券化發展

　　銀行資產證券化是通過證券市場交易，把銀行流動性差的信貸資產轉讓出去而換得現金的一種融資方式，證券公司為銀行提供了資產證券的設計和發行等專業性的服務。資產證券化在重組資產結構后能夠實現資產的流動或轉讓，其資產權益也相應集中起來。在資產證券化的過程中，銀行與證券機構保持著長期的合作關系，國家為處理不良銀行資產，也明確規定了銀行具有經營證券業務的權利[2]。

　　2銀行證券混業經營的利弊

　　21銀行證券混業經營的優勢

　　銀行與證券混業經營能夠實現資源的共享，提高銀行和證券的運作效率。金融機構對客戶信息的需求有很多相似之處，銀行證券混業經營后，在市場調查和客戶信息收集方面便能夠精簡人員，共享信息資源，減少機構運作的成本投入。另外，混業經營后的銀行和證券也從外部競爭變為內部競爭，有利于雙方業務水平的提高�；鞓I經營還會提高金融機構的整體規模，大型混業經營機構所面臨的金融風險更低。并購后的銀行有更廣闊的存款來源，融資渠道也得到了拓展，混業經營帶來了更大的經濟效益。大型銀行的資產規模也能夠提升資金的流動性，擴大銀行的市場份額，為銀行取得更多的客戶資源，通過新的客戶群體來增加資金來源[3]。混業經營的金融機構的業務領域也有很大不同，機構中某個部門的低效運營對其他部門收益的影響降低了很多，其內部調整機制也得到了完善。

　　22銀行證券混業經營的劣勢

　　銀行證券混業經營的劣勢主要有三點。第一，混業經營機構的監管難度更大。并購后的銀行會形成非常大的規模，這些銀行占據了大部分的金融市場，影響了金融行業的公平性，金融監管機構管理金融市場的難度將大大提高。第二，混業經營未來的發展形勢還不明朗。盡管世界范圍內的混業經營已成趨勢，但金融行業的混業經營并無成熟的發展模式，在我國特殊國情下，銀行并購后能否促進金融行業的進一步發展還有待實踐來驗證。而金融機構集中發展形成的壟斷，也會提升金融風險。第三，強化金融機構的關聯容易形成風險傳遞�；鞓I經營帶來資源共享的同時，也讓金融風險在交易中傳遞開來。混業經營機構的銀行與證券在交易的時候會把資金蔓延到機構的整體當中，這種風險還可能傳入到金融市場[4]。

　　3改善銀行證券混業經營狀況的對策

　　31建立健全的金融監管體系

　　金融監管體系是金融安全的基本保障，面對混業經營的諸多不利因素，我國金融監管機構應當加強監管體系的建設，以嚴格的金融監管制度與合理的金融監管形式來加強對銀行和證券機構的監管，降低金融風險。對此，我國金融方面的法律法規必須根據金融業的發展狀況進行完善，防止混業經營形成壟斷，嚴格管控金融市場的不公平交易行為[5]。金融監管機構還要利用先進的技術來管理各金融機構的信息，對其進行透明公開的監督管理。此外，金融監管機構的內部結構也要相應調整，嚴格管理監管系統的工作人員，以適應新的金融發展形勢。

　　32穩定金融市場的發展

　　在我國社會主義市場經濟體制下，金融行業的發展具有明顯的中國特色。為了適應我國金融市場的實際狀況，銀行體系需要進行改革，使銀行內部的運營機制滿足混業經營的要求。金融市場在銀行體系的穩定下能夠降低金融風險，保持金融市場的良好秩序。當前金融行業的科技應用非常重要，先進的信息科技能夠有效提高銀行內部的運作效率，為銀行證券的混業經營創造條件[6]。除此之外，金融監管部門還要建立完善的市場準入機制和退出機制，提高金融市場的活力。

　　33借鑒國外混業經營的經驗

　　我國銀行證券混業經營的理論知識和實踐水平都比較匱乏，因此，混業經營的發展應當放眼全球金融市場，從國外金融行業的混業經營中吸取經驗，為我國混業經營的發展提供參考。首先，國外的立法規定可以作為我國完善金融法規的依據。其次，我國金融監管機構也可以向國外金融監管機構學習如何控制金融市場的風險。最后，開展跨國金融合作可以作為提升金融發展水平的有效策略，在合作中學習更多國外混業經營的經驗。

　　4結語

　　綜上所述，混業經營已經成為世界金融行業的發展趨勢，我國實行銀行證券混業經營與金融行業的發展相符。為此，我國金融行業應當建立起適應混業經營的金融體系，不斷完善金融監管制度，發展混業經營的金融市場。在經濟全球化的時代，我國金融行業的發展水平將逐漸與世界金融接軌，為我國的經濟發展做出重要貢獻。

　　參考文獻：

　　[1]嚴正，于瑤美國混業經營制度的產生與中國金融制度的發展[J].當代經濟，2012(7).

　　[2]李志豪基于世界金融業發展探討我國銀行的混業經營[J].時代金融，2012(5).

　　[3]成娜我國商業銀行境內投資設立證券公司的可行性分析[J].浙江金融，2012(8).

　　[4]馬暉，韓李靜金融業分業經營與混業經營制度的比較分析[J].商業文化(上半月)，2012(3).

　　[5]司小萌我國金融業混業經營模式的風險及防范研究[J].經營管理者，2012(13).